Perencanaan pajak investasi diperlukan untuk memaksimalkan keuntungan modal dan kekayaan bersih investor. Investor umumnya membeli dan menjual aset, seperti saham, reksa dana, real estat dan obligasi, untuk menambah modal dan merencanakan pensiun. Umumnya, ketika seorang investor memegang aset, dia tidak bertanggung jawab untuk membayar pajak sampai aset tersebut dijual atau ditukar. Jika investor menerima keuntungan dari penjualan atau pertukaran aset, dia harus membayar pajak atas keuntungan, tetapi jika penjualan atau pertukaran mengakibatkan kerugian, investor tidak diharuskan membayar pajak. Meminimalkan pajak penting untuk memaksimalkan keuntungan modal, sehingga penting bagi investor untuk mengambil bagian dalam strategi perencanaan pajak investasi.
Investasi dapat menghasilkan pendapatan biasa, keuntungan modal, pendapatan tangguhan pajak atau pendapatan bebas pajak. Umumnya, investasi menghasilkan keuntungan modal setelah penjualan aset, meskipun beberapa investasi, seperti kemitraan terbatas dan real estat sewaan, dianggap sebagai aktivitas pasif dan dapat dikenakan pajak sebagai pendapatan biasa berdasarkan kelompok pajak investor. Obligasi daerah dan rekening pensiun tertentu sering kali merupakan investasi bebas pajak, tetapi jika investor menarik diri dari investasi sebelum jatuh tempo atau mencapai usia pensiun minimum, investor mungkin diharuskan membayar pajak dan denda atas investasi tersebut.
Investasi tangguhan pajak menghasilkan pertumbuhan modal dan biasanya tidak dikenakan pajak sampai investor mulai menarik diri dari investasi. Meskipun investasi tangguhan pajak tidak dianggap sebagai investasi jangka panjang, mereka sering dikenakan pajak sebagai pendapatan biasa, dengan tarif tergantung pada kelompok pajak keuangan investor. Penting bagi investor untuk mengevaluasi potensi pendapatan dan mengambil bagian dalam perencanaan pajak investasi sebelum berinvestasi dalam investasi tangguhan pajak.
Jumlah pajak yang dinilai atas capital gain biasanya tergantung pada beberapa faktor, termasuk pendapatan kotor investor dan berapa lama aset tersebut dipegang. Investor yang menjual aset kurang dari setahun setelah pembelian mungkin berutang pajak lebih banyak daripada mereka yang memiliki aset lebih dari setahun. Seorang investor harus mengevaluasi lamanya waktu yang dia rencanakan untuk menahan investasi dan menentukan keuntungan setelah pajak. Beberapa contoh mungkin membuatnya lebih menguntungkan untuk menjual aset sebelum satu tahun, seperti proyeksi penurunan pasar atau minat langsung pada aset tersebut.
Ketika seorang individu memutuskan untuk membeli atau mengambil bagian dalam suatu investasi, penting baginya untuk menentukan jumlah keuntungan modal setelah pajak. Situasi keuangan investor dan calon investasi masa depan menentukan apakah individu harus berinvestasi di real estate, saham, obligasi atau real estate. Perencanaan pajak investasi yang tepat dapat memastikan bahwa investor memperoleh modal maksimum dari investasinya.