Sementara perencanaan pajak dan manajemen pajak saling berhubungan, kedua aspek pajak memiliki beberapa perbedaan. Perbedaan utama antara perencanaan dan manajemen adalah kerangka waktu di mana setiap bagian dilakukan. Perencanaan pajak dilakukan jauh-jauh hari, sedangkan pengelolaan pajak merupakan implementasi dari rencana tersebut.
Perbedaan utama pertama antara perencanaan pajak dan manajemen pajak adalah persyaratannya. Sementara perencanaan pajak bukanlah persyaratan baik untuk bisnis atau individu, manajemen pajak adalah persyaratan. Setiap individu dan bisnis di Amerika Serikat diwajibkan untuk mengelola pajak, yang mencakup pengajuan pengembalian pajak negara bagian dan federal yang sesuai.
Perbedaan utama kedua antara perencanaan dan manajemen adalah tentang kewajiban pajak. Ketika bisnis atau individu menjalani proses perencanaan pajak, mereka mencoba meminimalkan kewajiban pajak entitas dengan merencanakan pengurangan, pembelian, dan pengeluaran sebelumnya. Manajemen pajak, bagaimanapun, melibatkan memastikan bahwa ketika rencana pajak dilaksanakan, bahwa itu sesuai dengan undang-undang dan peraturan perpajakan.
Perbedaan ketiga antara perencanaan pajak dan manajemen pajak berkaitan dengan kewajiban. Perencanaan pajak melibatkan pengambilan tindakan yang diperlukan untuk meminimalkan kewajiban pajak bisnis atau individu. Manajemen pajak di sisi lain adalah tentang menghindari pembayaran bunga atau biaya karena tidak mematuhi peraturan perundang-undangan perpajakan.
Perbedaan keempat adalah kerangka waktu. Perencanaan pajak adalah suatu tindakan yang dilakukan pada masa sekarang tetapi berkaitan dengan masa yang akan datang. Manajemen pajak, di sisi lain, mencakup masa lalu, sekarang dan masa depan. ini termasuk melacak penjualan masa lalu, pemotongan, aset, dan lainnya, melakukan pembayaran pajak saat ini dan menyiapkan dokumen pajak untuk pembayaran di masa mendatang yang harus dilakukan.
Meskipun ada banyak perbedaan antara perencanaan pajak dan manajemen pajak, ada juga satu kesamaan utama. Kesamaan utama antara perencanaan pajak dan manajemen pajak adalah bahwa perencanaan pajak adalah bagian, atau bagian, dari manajemen pajak. Ketika seorang individu atau bisnis sedang dalam proses perencanaan pajak, mereka juga mempertimbangkan semua aspek manajemen pajak, termasuk pemotongan pajak, audit yang tepat dari file dan catatan akuntansi, menyusun dan mengajukan dokumen pengembalian pajak tepat waktu. dan perencanaan skenario pajak yang mungkin muncul selama tahun pajak tertentu.