Penasihat keuangan terdaftar memberikan saran kepada klien tentang investasi, pajak, asuransi, pensiun, dan masalah keuangan lainnya. Penasihat keuangan terdaftar mungkin mengkhususkan diri dalam memberikan nasihat dalam satu kategori, seperti perencanaan perumahan atau produk asuransi. Dia juga dapat memiliki jenis sertifikasi atau penunjukan profesional lain yang memberinya hak untuk menjual jenis produk keuangan tertentu. Biasanya, istilah “terdaftar” berarti bahwa suatu badan pemerintah telah memberikan seseorang izin untuk memberikan suatu jasa; dalam hal ini, itu akan menjadi layanan keuangan. Seseorang yang mencari penasihat keuangan atau penasihat investasi terdaftar dapat menghubungi lembaga pemerintah untuk mengetahui apakah ada orang yang mengajukan keluhan terhadap penasihat tertentu.
Ada perbedaan antara penasihat keuangan terdaftar dan penasihat investasi. Penasihat keuangan terdaftar dapat memberikan saran tentang perencanaan keuangan sementara penasihat investasi tidak. Penasihat investasi biasanya memberikan nasihat tentang investasi saja. Lebih lanjut, beberapa penasihat investasi hanya memberikan saran tentang jenis investasi tertentu, seperti dana lindung nilai, saham, atau sarana investasi lainnya. Sebaliknya, penasihat keuangan atau perencana keuangan mungkin dapat memberikan saran di beberapa bidang, seperti pajak, pensiun, asuransi, dan investasi.
Biasanya, Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) memerlukan penasihat investasi untuk mendaftar ke SEC jika orang tersebut mengelola lebih dari jumlah uang yang ditentukan. Jika penasihat investasi mengelola kurang dari jumlah yang ditentukan, maka satu-satunya pendaftaran yang diperlukan adalah dengan badan pengatur negara bagian di negara tempat penasihat menjalankan bisnis. Oleh karena itu, penasihat keuangan terdaftar tidak perlu mendaftar ke SEC atau negara bagian selama penasihat keuangan tidak mengelola investasi atas nama klien. Registrasi pemerintah atau lisensi profesional keuangan sering kali bergantung pada jenis layanan atau produk yang ditawarkan orang tersebut.
Penting juga untuk mengetahui perbedaan cara pembayaran penasihat keuangan atau penasihat investasi terdaftar. Metode pembayaran yang berbeda termasuk komisi, tarif per jam, persentase aset yang dikelola, atau biaya tetap. Setiap metode pembayaran dapat memengaruhi rekomendasi yang diberikan penasihat kepada klien. Inilah sebabnya mengapa penting bagi klien untuk memahami metode pembayaran.
Jika seseorang mengaku sebagai penasihat keuangan terdaftar, maka seseorang dapat mengkonfirmasi pendaftaran dengan lembaga pemerintah atau dengan badan swasta yang memberikan penunjukan tersebut. Organisasi swasta yang memberikan sertifikasi profesi juga dapat memberikan informasi mengenai mata kuliah yang diperlukan untuk mendapatkan sertifikasi. Ini juga dapat memberikan informasi mengenai persyaratan pendidikan berkelanjutan untuk penasihat keuangannya. Organisasi mungkin juga menyediakan informasi mengenai keluhan yang mungkin diajukan orang lain terhadap penasihat tertentu. Akhirnya, mungkin dapat membuat publik sadar apakah seorang penasihat tertentu tetap memiliki reputasi yang baik dengan organisasi.