Pendanaan warisan menggambarkan pengaturan kontrak di mana perusahaan pendanaan memberikan kepada ahli waris persentase dari uang yang diharapkan akan diterima ahli waris dalam surat wasiat. Perusahaan pendanaan membebankan biaya untuk layanan ini. Setelah harta warisan orang yang meninggal dicairkan dalam surat wasiat, perusahaan pendanaan mengambil biayanya dari bagian pewaris dari surat wasiat dan mengembalikan uang yang tersisa dikurangi uang muka kepada ahli waris.
Ahli waris adalah setiap orang yang mewarisi harta atau uang dari orang yang meninggal melalui surat wasiat. Setiap ahli waris dari wasiat yang ada dalam wasiat, yang merupakan proses peradilan untuk mengesahkan wasiat, dapat membuat kontrak dengan perusahaan pemberi dana untuk uang muka terhadap warisannya. Umumnya, sebagian besar perusahaan semacam itu membutuhkan warisan minimal dalam kisaran sepuluh ribu dolar atau lebih. Tidak ada persyaratan yurisdiksi untuk tujuan pendanaan warisan. Surat wasiat dapat dalam pengesahan hakim di negara bagian mana pun di AS. Biaya didasarkan pada ukuran warisan dan lamanya waktu warisan dapat tetap dalam wasiat
Pendanaan warisan bukanlah transaksi pinjaman. Perusahaan pendanaan membeli warisan masa depan ahli waris dengan harga diskon. Tidak ada biaya bunga selama perusahaan menunggu surat wasiat selesai dan warisan ahli waris dicairkan. Namun, beberapa perusahaan mungkin mengenakan biaya tambahan untuk memproses dan mengevaluasi aplikasi ahli waris, tetapi biasanya biaya ini dipotong dari uang muka awal. Perusahaan pemberi dana memperoleh kembali investasinya dengan mengurangi biaya kontraktualnya dari bagian ahli waris dari wasiat sebelum membagikan jumlah yang tersisa kepada ahli waris.
Dalam kontrak pembiayaan warisan, ahli waris tidak bertanggung jawab kepada perusahaan pendanaan jika kreditur yang tidak dikenal mengganggu warisan ahli waris atau surat wasiat menjadi lebih kompleks atau panjang dari yang diharapkan. Lamanya waktu surat wasiat dapat tetap berada dalam pengesahan hakim yang terkadang mendorong ahli waris untuk meminta uang muka terhadap warisan. Perusahaan harus menanggung kerugian yang terkait dengan wasiat, kecuali ahli waris menahan informasi tentang hal-hal yang mempengaruhi warisan.
Penerima manfaat dari jenis perwalian tertentu mungkin dapat menggunakan dana warisan. Perwalian umumnya melindungi harta kekayaan seseorang dari kebangkrutan dan putusnya perkawinan. Perwalian yang digunakan untuk tujuan perencanaan warisan menentukan aset apa yang akan diterima oleh penerima perwalian setelah pemberi hibah meninggal. Sebuah kepercayaan yang dibuat untuk mengantisipasi kematian tetapi tidak termasuk dalam wasiat menghindari proses pengesahan hakim, tetapi tetap melepaskan aset yang dimaksud setelah kematian pemberi hibah.