Dalam kebanyakan konteks, istilah “departemen perbankan” mengacu pada lembaga tingkat negara bagian di Amerika Serikat yang mengawasi semua bank, pemberi pinjaman kredit, dan pialang keuangan utama yang melakukan bisnis di dalam batas negara bagian itu. Masing-masing dari 50 negara bagian AS memiliki departemen perbankan. Departemen bertanggung jawab untuk mengatur aktivitas bank lokal dan mungkin juga terlibat dalam investigasi penipuan dan penyelidikan kejahatan kerah putih bila diperlukan. Beberapa perusahaan keuangan, terutama yang menganggap bank sebagai klien, mungkin juga memiliki departemen atau divisi perbankan internal. Jenis departemen perbankan ini sepenuhnya berbeda dari otoritas pengatur pemerintah.
Departemen perbankan biasanya memiliki yurisdiksi dan wewenang atas serikat kredit, pemberi pinjaman portofolio, bank komersial, bank pedagang, kepercayaan masyarakat, atau operasi simpan pinjam yang melakukan bisnis dengan penduduk negara bagian. Tugas dasar departemen perbankan negara bagian adalah memastikan bahwa bank beroperasi dengan cara yang adil, transparan, dan tidak diskriminatif. Badan legislatif negara bagian mengesahkan undang-undang perbankan, tetapi departemen perbankanlah yang menegakkan dan mengawasi penerapan undang-undang tersebut. Tugas khusus dari apa yang dilakukan departemen perbankan agak berbeda dari satu negara bagian ke negara bagian lainnya, tetapi sebagian besar pekerjaan departemen dilakukan dalam mengeluarkan izin perbankan, memeriksa catatan keuangan dan riwayat pinjaman, dan melakukan audit kinerja bank.
Sebagai lembaga pemerintah negara bagian, departemen perbankan biasanya sama memperhatikan regulasi seperti halnya dengan penjangkauan. Di satu sisi, sebuah departemen mengatur industri perbankan untuk memastikan bahwa industri mengikuti semua aturan. Namun, pada saat yang sama, seluruh alasan departemen melakukan semua ini adalah untuk melindungi konsumen dan mengizinkan penduduk negara bagian untuk mengambil pinjaman, mengamankan hipotek, dan terlibat dalam perbankan ritel swasta dengan percaya diri.
Sebagian besar departemen perbankan terbatas pada pengawasan dan penegakan hukum setempat. Negara biasanya tidak dalam posisi untuk mengasuransikan bank atau untuk menjamin kesetiaan setiap investasi yang dimiliki bank lokal. Di Amerika Serikat, asuransi perbankan merupakan aspek pengawasan tingkat nasional.
Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) AS adalah lembaga pemerintah nasional yang mensertifikasi bank-bank sebagai bank yang mampu membayar dan layak investasi, kemudian mengasuransikan investasi individu hingga jumlah tertentu. Jika bank yang diasuransikan gagal, FDIC akan mengambil nilai dari semua investasi yang hilang dan akan membayar kembali setiap individu yang kehilangan uang. FDIC biasanya bekerja sama dengan departemen perbankan negara bagian untuk menjaga akuntabilitas lembaga perbankan.
Kongres membentuk FDIC dengan Undang-Undang Perbankan Darurat tahun 1933, menjelang akhir Depresi Hebat. Bank selama periode itu secara rutin gagal, merugikan investor ratusan ribu dolar dalam investasi yang hilang. Pada 2011, sejak pembentukan FDIC, tidak ada bank yang diasuransikan yang gagal. Ini sebagian karena pengawasan FDIC, sebagian karena upaya kepatuhan dan pengawasan masing-masing departemen bank negara bagian, dan sebagian lagi karena alokasi Kongres dan langkah-langkah bailout.