Secara umum, bank carteran adalah setiap lembaga keuangan yang telah mendapat izin khusus dari pemerintahnya, dalam bentuk piagam, untuk melakukan bisnis dan melakukan transaksi moneter. Bank sewaan menyediakan layanan keuangan ritel dan komersial, berbeda dengan yang lebih sistemik yang dilakukan oleh bank sentral. Bank sewaan dianggap sebagai tulang punggung infrastruktur keuangan negara maju, memindahkan uang, memperluas kredit, dan menyediakan likuiditas yang mendorong aktivitas komersial sehari-hari.
Ada banyak kata sifat yang melekat pada bank yang memiliki arti berbeda di berbagai negara, dan dapat dengan mudah dikacaukan. Di AS, istilah bank sewaan berlaku untuk bank negara bagian dan nasional. Hampir semua bank negara bagian di AS disewa oleh pemerintah negara bagian mereka, dengan dukungan dari Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), sebuah badan yang menjamin ketersediaan uang yang disimpan. Bank nasional disewa oleh Kantor Federal Pengawas Keuangan Mata Uang. Baik bank milik negara atau nasional, pada gilirannya, dapat beroperasi sebagai bank komersial atau bank cadangan.
Hampir unik di dunia, di AS beberapa bank negara mungkin menjadi bank cadangan, artinya mereka adalah bagian dari sistem Federal Reserve, yang merupakan bank sentral negara itu. Ini berarti bank-bank ini terlibat dengan kebijakan moneter dan meminjamkan uang kepada bank komersial dan pemerintah itu sendiri, daripada hanya memiliki pelanggan ritel. Di sebagian besar negara lain, bank cadangan adalah entitas yang berbeda dari bank yang disewa oleh negara. Namun, sebagian besar negara lain memiliki lembaga pencarteran dan penjaminan simpanan yang hampir mirip dengan AS
Sebuah bank sewaan menghasilkan sebagian besar pendapatannya dengan menginvestasikan dan memperoleh bunga dari uang yang disetorkan orang ke bank tersebut. Ini berlaku untuk bank cadangan atau bank komersial. Di sebagian besar negara, ada undang-undang yang mengharuskan bank untuk menyimpan persentase tertentu dari uang yang disimpan di tangan setiap saat. Hal ini untuk mencegah terjadinya apa yang disebut dengan run on bank, di mana terjadi bencana alam atau situasi lain yang tidak terduga yang menyebabkan sebagian besar investor menarik uangnya sekaligus.
Salah satu penyebab Depresi Hebat adalah, pada kenyataannya, banyak bank AS kehabisan uang tunai untuk memenuhi penarikan setelah pasar saham tunai pada Black Friday tahun 1929. Dengan benar-benar tidak ada uang yang tersedia untuk diberikan, banyak pelanggan bank yang tersisa. tidak ada tabungan, dan tidak ada cara untuk mendapatkannya. Ini adalah faktor utama yang mengarah pada penciptaan FDIC, yang menjamin uang yang diinvestasikan di bank yang berpartisipasi. Hanya ada segelintir bank di AS yang bukan anggota FDIC.
Sebuah serikat kredit juga dapat dianggap sebagai jenis bank sewaan. Meskipun bukan bank dalam pengertian teknis yang paling ketat, serikat kredit harus mendapatkan piagam negara bagian atau federal untuk dapat melakukan operasi. Di AS, organisasi-organisasi ini memiliki lembaga serupa dengan FDIC, yang dikenal sebagai Dana Asuransi Saham Serikat Kredit Nasional.