Bank yang buruk, juga dikenal sebagai bank agregator atau bank pengumpul, adalah bank yang membeli aset bermasalah untuk menghapus aset ini dari pembukuan bank lain. Jika semua bank bekerja sama dengan bank yang buruk, bank yang buruk pada dasarnya menyita aset tersebut sehingga mereka tidak dapat menurunkan peringkat kredit dan kinerja bank lain. Bank yang buruk pada gilirannya dapat menjual aset tersebut, menginvestasikannya, atau membuangnya dengan cara lain.
Inti dari bank yang buruk adalah untuk membantu menyelesaikan krisis keuangan yang disebabkan oleh berlimpahnya aset bermasalah dalam pembukuan bank-bank besar. Nonperforming assets atau “toxic assets” adalah aset yang secara teoritis memiliki nilai, tetapi dianggap tidak dapat dijual karena tidak ada yang mau membelinya. Bank dengan aset bermasalah memiliki banyak uang di atas kertas, tetapi pada kenyataannya lebih sedikit akses ke uang tunai, dan ini dapat menyebabkan krisis kredit, karena bank berjuang untuk mengumpulkan dana untuk operasi sehari-hari dan mulai membatasi pinjaman.
Beberapa pemerintah telah menggunakan bank yang buruk untuk mengatasi krisis kredit sebelum menjadi lebih buruk. Agar teknik ini efektif, banyak ekonom setuju bahwa teknik ini harus memenuhi beberapa kriteria. Pertama-tama, bank dijalankan oleh pemerintah, atau oleh lembaga pemerintah yang menjamin simpanan bank, dan biasanya didirikan sebagai kepercayaan likuidasi sendiri, yang berarti bahwa setelah misi bank tercapai, itu adalah larut. Bank yang buruk adalah bank yang dinasionalisasi, dijalankan oleh dan untuk rakyat, sebuah konsep yang sulit dilakukan oleh beberapa negara.
Faktor penting lainnya adalah kesepakatan kerjasama yang melibatkan banyak bank. Jika Bank A, B, dan C setuju untuk menjual aset bermasalah mereka ke bank yang dinasionalisasi, dan Bank D tidak sesuai dengan rencana, pasar akan terus tidak stabil. Akhirnya, aset bermasalah harus dicatat sebelum dijual ke bank yang buruk. Dengan kata lain, bank tidak dapat menuntut “nilai pasar wajar” atau nilai kertas dari aset beracun mereka. Mereka harus setuju untuk mencatat total hutang dan membayar kerugian untuk mengeluarkan aset dari pembukuan mereka.
Jika bank yang buruk membeli aset beracun dengan harga pasar yang wajar, itu akan menjadi usaha yang sangat mahal. Karena dana untuk membeli aset berasal dari pemerintah, ini bisa membuat perekonomian nasional terpuruk, karena dana yang cukup besar menjadi terikat dalam mengelola aset beracun. Hal ini dapat memperpanjang krisis keuangan yang memicu pembentukan bank buruk di tempat pertama.
Bank yang buruk hanyalah salah satu dari banyak solusi potensial untuk krisis ekonomi, dan mereka harus dipertimbangkan dengan hati-hati, bersama dengan pilihan lainnya. Kecenderungan untuk panik ketika menghadapi krisis keuangan di pihak pejabat pemerintah dapat menyebabkan beberapa keputusan yang sangat buruk yang mungkin memiliki dampak jangka panjang, sehingga penting untuk menghindari terburu-buru ke dalam rencana tindakan tertentu, dari bank yang buruk ke stimulus rencana.