Alat untuk analisis teknis saham berpusat di sekitar data yang dikumpulkan tentang fluktuasi harga saham dan volume saham yang diperdagangkan selama periode waktu tertentu. Data pasar dikompilasi dalam grafik dan grafik yang melacak pergerakan saham. Perubahan ini menggabungkan alat untuk analisis teknis, seperti sinyal candlestick, Fibonacci retracements, moving averages, dan pivot point untuk menentukan kapan sebuah saham akan mengubah arah harga serta memprediksi seberapa tinggi atau lebih rendah kemungkinan pergerakannya berdasarkan masa lalu. pertunjukan.
Analisis keamanan teknis adalah bentuk analisis kuantitatif dari pasar saham yang bergantung sepenuhnya pada model matematika dan data masa lalu yang telah dikumpulkan pada saham itu sendiri atau sektor pasar di mana ia diperdagangkan. Ini sangat berbeda dengan analisis fundamental, yang mencoba mengukur nilai sebenarnya dari sebuah perusahaan dan produknya berdasarkan persaingan dan faktor ekonomi yang luas, seperti ekonomi nasional dan kondisi industri. Alat untuk analisis teknis, oleh karena itu, bisa sangat tepat dalam memetakan berbagai perubahan yang mungkin dialami saham berdasarkan data historis selama beberapa dekade, dan kekuatan penawaran versus permintaan yang memengaruhi saham. Sementara pedagang saham teknis dapat menggunakan beberapa prinsip ekonomi perilaku untuk memahami faktor emosional umum di pasar yang dapat mendorong saham naik atau turun, tujuan keseluruhan saat menggunakan alat untuk analisis teknis adalah untuk mencari pola yang dapat diprediksi secara matematis dalam tren pasar yang mendorong sebuah harga saham. Oleh karena itu, seorang analis teknis melihat efek dari tren pasar dalam grafik saham, sedangkan seorang analis fundamental lebih memperhatikan penyebab tren tersebut.
Sinyal candlestick dapat ditelusuri kembali ke abad ke-18 dan Homma Munehisa, yang dikreditkan dengan menciptakan konsep analisis teknis. Munehisa adalah pedagang beras Jepang yang menciptakan kombinasi garis dan grafik batang untuk melacak pergerakan keseluruhan harga produk di pasar dengan garis, sekaligus melacak harga pembukaan dan penutupannya dengan batang, membuat grafik terlihat seperti susunan kandil angka yang berkembang di seluruh halaman. Karena harga saham berada di luar harga perdagangan pembukaan dan penutupan normal, ini disebut sebagai “bayangan kandil,” yang berwarna lebih terang di grafik untuk memberi penekanan pada kisaran pergerakan utama. Kompleksitas grafik memberikannya kemampuan untuk menyampaikan informasi tentang kondisi perdagangan jangka pendek atau langsung dan fluktuasi harga jangka panjang dengan cepat, dan menjadikannya salah satu alat terpenting untuk analisis teknis saham.
Grafik Fibonacci retracement menghitung ketika harga saham berjalan di atas atau di bawah pengaturan harga stop untuk pergerakan normalnya, yang dikenal sebagai “support” ketika naik di atas nilai yang diprediksi dan “resistance” ketika turun di bawahnya. Grafik adalah salah satu alat penting untuk analisis teknis karena dapat memberi tahu pedagang apa titik optimal untuk menempatkan perdagangan berdasarkan nilai pergerakan. Perhitungan dalam bagan didasarkan pada angka Fibonacci, yang merupakan urutan bilangan bulat yang ditemukan oleh Leonardo Fibonacci, seorang matematikawan Italia abad ke-12. Himpunan bilangan Fibonacci memiliki banyak kegunaan dalam komputasi modern, dan perhitungan biologis dan ekonomi, karena mereka mewakili sifat percabangan yang dapat diprediksi yang tampaknya umum di seluruh sistem kehidupan dan teknologi.
Banyak indikator lain yang ada sebagai alat untuk analisis teknis, yang semuanya dapat dipetakan dalam beberapa cara untuk memprediksi pergerakan harga dan volume, dari Bollinger Bands yang menunjukkan volatilitas harga hingga Williams % R Oscillator untuk volume, yang menunjukkan apakah suatu saham saat ini sedang dijual. jenuh jual atau jenuh beli. Setiap metode berfokus pada cara unik dalam melihat perubahan harga dan volume. Bagan Price Activity (PAC), misalnya, secara langsung membandingkan tingkat volume dengan harga saat harga saham berubah, sedangkan bagan Moving Average Convergence-Divergence (MACD) malah berfokus pada sifat osilasi harga dalam rata-rata bergerak dengan mengurangkan rata-rata bergerak yang lebih panjang dari rata-rata bergerak yang lebih pendek tanpa memperhatikan volume.