Bolånerådgivare lämnar in låneansökningar på uppdrag av låntagare och marknadsför proaktivt låneprodukter till potentiella kunder. Någon som vill bli praktikant i bolånerådgivare måste ta examen från gymnasiet, även om de flesta bolåneföretag inte kräver att rådgivare har högskoleexamen. Tidigare försäljningserfarenhet samt kunskap om fastigheter eller bank kommer att förbättra en individs chanser att få ett jobb som trainee.
Även om många rådgivare inte har högskoleexamen, involverar bolån komplexa beräkningar. Normalt beror lånebeloppet delvis på sökandens skuld-till-inkomstnivå, och det totala lånebeloppet kommer att vara en procentandel av bostadens värde; Därför måste någon som vill bli praktikant i bolånerådgivare vara bra på matematik. De flesta rådgivare har kontakt med kunder och lånegarantier via e-post vilket innebär att praktikanter måste ha goda kunskaper om vanliga datorprogram och förmågan att ange data utan att göra fel.
På många områden konkurrerar flera banker om utlåningskunder, och bolånerådgivare är ansvariga för att se till att produktionsmålen uppfylls. Följaktligen måste alla som vill bli praktikanter i bolånerådgivare ha tidigare erfarenhet av försäljning och goda samarbetsförmåga. Vissa långivare föredrar att anställa praktikanter som tidigare har arbetat för banker eller försäkringsbolag eftersom många anställda på dessa företag har till uppgift att generera direkt eller indirekt försäljning av finansiella produkter och tjänster. Personer som har erfarenhet av marknadsföring av kreditkort, billån och liknande typer av bankprodukter anses ofta vara väl lämpade för rollen som bolånerådgivare. I andra fall anlitar långivare personer som har erfarenhet av att sälja högvärdiga produkter som bilar, båtar eller husbilar.
Utlåningsregleringar i vissa länder innebär att personer som är involverade i bolånebranschen framgångsrikt måste slutföra utbildningssessioner som administreras av regeringen som vanligtvis kulminerar i en undersökning. Vissa företag kräver att alla som vill bli praktikanter i bolånerådgivare har klarat detta prov innan de lämnar in en arbetsansökan. I andra fall anställer företag individer som har en bred kunskap om branschen och ger dessa personer utbildning på jobbet innan de sponsrar dem för att delta i de reglerande klasserna och examen.
Fastighetsmarknaderna varierar mellan regioner och de typer av bolån som husägare kan få i ett område är inte alltid lika lättillgängliga någon annanstans. Därför kan någon som vill bli praktikant i bolånerådgivare behöva ha tidigare erfarenhet av att arbeta inom den lokala fastighets- eller lånemarknaden. Vissa företag rekryterar aktivt licensierade fastighetsmäklare för att arbeta som bolånerådgivare eftersom dessa personer har kunskap om fastigheter och försäljningstekniker.