Inlåningsränta, eller pengarna som betalas som ett incitament för att spara eller investera, beräknas med en enkel formel där saldot multipliceras med procentandelen av räntan uttryckt som en decimal. Till exempel skulle 10 procents ränta på 1,000 1,000 USD (USD) beräknas som 10 100 USD x XNUMX eller XNUMX USD. Där beräkningen av inlåningsränta kan bli förvirrande är i det som kallas sammansättning. Compounding är processen att ta räntan som har tjänats in under en viss tidsperiod och lägga till den till saldot, och sedan beräkna igen för nästa period med början med det ökade saldot.
Hur saldot är sammansatt framgår av villkoren för insättningsbeviset (CD) eller reglerna för sparkontot. Kräver också definition är hur balansen kommer att räknas; för daglig sammansättning avses detta i allmänhet vara saldot på kontot i slutet av föregående dag. För andra villkor för sammansättning, t.ex. kvartalsvis, månadsvis eller annat, är detta viktigt eftersom det kan påverka räntan som tjänas in på en insättning.
I exemplet ovan, för daglig sammansättning, ändras formeln till: saldo x ränta/365 + saldo = nytt saldo. Genom att ersätta, hittar vi ($1,000 10 USD x 365/1,000) + $1,000.27 1000.27 USD = $1105.16 1,100 USD. Det nya saldot på $XNUMX efter en dag placeras sedan i början av ekvationen för nästa dag. Sammansättning dagligen skulle ge ett saldo på XNUMX USD efter ett år. Om detta skulle beräknas som enkel årlig ränta, skulle saldot vara XNUMX XNUMX USD.
För andra sammansättningsvarianter skulle den enda skillnaden vara med vilket tal räntan skulle delas; för månadskompoundering skulle det divideras med 12, för kvartalskompoundering med fyra. Så, för månatlig sammansättning, skulle beräkningen vara så här: (1,000 10 USD x 12/1,000) + 12 1,104.71 USD. Vid slutet av 1,103.81 månader skulle saldot vara XNUMX XNUMX USD. Kvartalsvis sammansättning skulle ge ett saldo på XNUMX XNUMX USD. Det kan ses att ju oftare kompoundering förekommer, desto högre är insättningsräntan.
Vissa institut eller kontoleverantörer kan ställa villkor för hur saldot beräknas i genomsnitt för att ge ett lägre belopp som inlåningsräntan beräknas på. Om en CD föreskriver att den månatliga sammansättningen skulle ske på ett saldo som är lika med genomsnittet av de föregående tre månadernas saldon, skulle det resultera i ett lägre belopp multiplicerat med räntan och därför en lägre avkastning. En liknande taktik används av kreditkortsföretag för att öka saldot på vilket räntekostnader beräknas för deras kortinnehavare.