En faktormarknad är en typ av marknad där de material eller faktorer som är väsentliga för produktionsprocessen köps och säljs. Marknader av denna typ omfattar produkter som direkt och indirekt är förknippade med skapandet och leveransen av färdiga produkter till konsumenterna. Ur detta perspektiv är det möjligt att betrakta arbetsmarknader, marknader som köper och säljer råvaror, och även marknader som omsätter resurser för ledning som en del av den större faktormarknaden.
Efterfrågan är en kraftfull drivkraft för alla faktorer på marknaden, och hjälper till att bestämma förhållandet mellan dessa typer av marknader och de marknader som tillhandahåller färdiga varor som köps av konsumenter. Till exempel kommer köpare och säljare av bilmotorkomponenter att basera sin produktion på efterfrågan på sina produkter från biltillverkare. Biltillverkare tillverkar i sin tur fordon som svar på förväntade trender i konsumenternas efterfrågan på specifika bilmärken och -modeller. När biltillverkarna identifierar en ökad efterfrågan på sina bilar, ökar de i sin tur sin efterfrågan på delar och komponenter som är nödvändiga för att tillverka dessa bilar, ett steg som ökar aktiviteten i den sektorn av faktormarknaden när leverantörer försöker möta den ökade efterfrågan.
Alla möjliga faktorer redovisas i olika sektorer av en faktormarknad. Tillsammans med delar och komponenter som behövs i produktionen är arbetskraft också ett viktigt segment på denna typ av marknad. Arbetet kan fokusera på utbildad personal som är direkt involverad i monteringen eller skapandet av produkter, till exempel anställda på löpande band vid en biltillverkares fabrik. Samtidigt kan arbetskraften ta formen av de som fungerar i tillsyns- eller chefsroller, som hjälper till att hålla anläggningen i drift och levererar de produkter som konsumenterna i slutändan köper. Detta innebär att en faktormarknad visserligen inkluderar arbetskraft som är direkt kopplad till produktionsprocessen, men kan också innefatta arbetskraft som är indirekt kopplad men ändå nödvändig för den totala verksamheten.
Som i de flesta marknadssituationer kan konkurrensen inom faktormarknaden vara betydande. Producenterna strävar vanligtvis efter högsta kvalitet på råvaror samtidigt som de försöker få fram dessa material till lägsta möjliga kostnad per enhet. Detsamma gäller med arbetskraft, i det att producenter kommer att försöka anställa människor som är mycket skickliga i sitt arbete men som kan anställas för de lägsta lönerna och förmånerna som marknaden tillåter. Av denna anledning kommer deltagarna på faktormarknaden att försöka säkra de bästa affärerna överlag på marknaden, ofta genom att jämföra olika faktorer eller produkter på djupet innan de fattar ett beslut.