Den cykliska arbetslösheten påverkas direkt av en ekonomisk recession eller depression, men det finns flera individuella faktorer som påverkar denna typ av arbetslöshet. En negativ ekonomi, med stigande arbetslöshet och människor som totalt sett får mindre pengar, påverkar ofta den cykliska arbetslösheten. Den negativa ekonomin eller andra svepande faktorer kan innebära en väsentligt lägre efterfrågan eller konsumtion av varor, vilket är en annan direkt orsak till cyklisk arbetslöshet. Lägre investeringar på aktiemarknaden eller liknande etableringar kan leda till mindre pengar för företag, vilket kan tvinga dem att säga upp anställda. Om produktionen är låg finns det inte tillräckligt med produkter för människor att köpa, och företag måste säga upp anställda för att inte förlora pengar.
Negativ ekonomisk tillväxt leder ofta till uppsägningar och mindre pengar totalt sett för människor. Om de har mindre pengar, så spenderar de flesta mindre och håller fast vid vilka pengar de har att använda för räkningar och nödvändiga utgifter. Även om detta kan hjälpa människor att överleva, tenderar detta att leda till lägre företagsvinster, vilket leder till en ökning av cyklisk arbetslöshet.
Även om negativ ekonomisk tillväxt ofta leder till lägre efterfrågan och konsumtion, kan dessa påverkas av andra faktorer. Till exempel, om det finns en lång rad eller dåliga produkter eller kvalitetsproblem som påverkar ett helt land eller region, kan detta också orsaka låg efterfrågan och konsumtion. Om produkter tillverkas för väl och folk inte behöver köpa mer, kan detta också orsaka lägre efterfrågan, eftersom det inte skulle finnas någon anledning att köpa mer av en vara som kommer att hålla på obestämd tid. Oavsett orsak, när efterfrågan och konsumtion minskar, orsakar detta lägre försäljning och cykliska arbetslöshetstal påverkas.
Många företag är beroende av pengar från investerare för att finansiera sin verksamhet eller för att skapa nya produkter. Om investerare är mindre villiga att ge företag pengar – oavsett om det är resultatet av en lågkonjunktur eller en negativ ekonomi – så har företagen mindre investeringsintäkter. När företag inte kan återhämta sig från dessa förluster måste de skära ner på anställda för att inte förlora pengar.
Låg produktion är en annan faktor som påverkar cykliska arbetslöshetstal, och det är ett tillstånd som liknar låg efterfrågan. Under ett scenario med låg efterfrågan kan företag inte sälja så många produkter som förväntat; under ett scenario med låg produktion har företag inte tillräckligt med varor att sälja. Båda leder till att företag inte säljer tillräckligt för att göra en funktionell vinst, vilket sedan påverkar den cykliska arbetslösheten. Minskad produktion kan uppstå på grund av brist på resurser, brist på medel för högre produktion, för lite anställda eller brist på erfarenhet.