Ada puluhan partai politik di Israel. banyak di antaranya memiliki perwakilan Israel memiliki lima partai politik besar: Kadima, Buruh, Likud, Shas, dan Yisrael Beytenu. Lima partai politik yang lebih kecil ini terdiri dari sistem pemerintahan parlementer Israel. Knesset, sebuah parlemen unikameral beranggotakan 120 orang, dipilih setiap empat tahun melalui sistem perwakilan proporsional. Ketua partai politik yang memenangkan kursi terbanyak bertanggung jawab untuk membentuk pemerintahan dan dengan demikian menjadi perdana menteri. Sejak pembentukan Israel pada tahun 1948, tidak ada satu pun partai politik yang memenangkan mayoritas kursi, enam puluh satu, di Knesset. Akibatnya, pemerintah dibentuk melalui koalisi.
Kadima, sebuah partai politik sayap kanan, dibentuk pada 2005 oleh mantan Perdana Menteri Ariel Sharon. Tujuan utama Kadima adalah untuk menciptakan Negara Israel dan Palestina yang kuat. Ini berfokus pada melanjutkan rencana pemisahan sepihak Sharon – untuk memindahkan pemukiman Israel keluar dari Gaza dan memperkuat keamanan di wilayah Palestina. Partai politik ini juga berharap untuk mereformasi Knesset dengan lebih banyak pemilihan umum di berbagai tingkat pemerintahan.
Partai Buruh, yang dibentuk pada 1930-an, mungkin adalah yang tertua dari lima partai politik utama Israel. Awalnya partai politik sosialis sayap kiri, sekarang dapat diklasifikasikan sebagai partai kiri tengah. Partai Buruh mengadvokasi pemerintah yang lebih sedikit dan kebijakan moneter dan fiskal yang stabil. Dalam hal konflik Arab-Israel, partai politik ini sangat mendukung konsesi teritorial dan menentang agresi militer terhadap Palestina. Sikap inilah yang membuat partai politik terkadang tidak menarik bagi orang Israel terutama di saat sering terjadi serangan teroris.
Partai Likud, yang dibentuk pada tahun 1973, mendukung pasar bebas bagi ekonomi Israel dan telah membuat perjanjian perdagangan bebas dengan Uni Eropa (UE) dan Amerika Serikat (AS). Ini sebagian besar didasarkan pada gagasan “Israel Raya” yang menekankan hak bangsa atas Tepi Barat—wilayah di dalam Israel yang terletak di sebelah barat Sungai Yordan. Namun, Partai Likud-lah yang merupakan partai politik pertama yang menyerahkan wilayah kepada Mesir. Kurangnya minat Likud pada Rencana Pelepasan adalah apa yang menyebabkan Sharon putus dan membentuk partai Kadima. Likud saat ini mendukung pemukiman Israel di wilayah Palestina dan meskipun mendukung negara Palestina, ia mendukung negara Palestina yang lebih kecil daripada yang didukung oleh kebanyakan orang Arab.
Pada tahun 1984, partai politik Shas dibentuk oleh Rabi Ovadia Yosef, yang terus menjadi pemimpin spiritualnya hingga saat ini. Itu dibentuk sebagai reaksi atas penolakan pemerintah untuk memperpanjang masa jabatan Rabi Yosef sebagai Kepala Rabi Israel. Setelah pemilu 2006, pemimpin politiknya, Eli Yishal, membentuk koalisi dengan Kadima sejak Shas memenangkan total 12 kursi di Knesset. Praktiknya membentuk koalisi memiliki pengaruh besar terhadap kebijakannya terhadap hubungan Arab-Israel, seringkali sama dengan partai politik yang berkuasa yang telah bersekutu dengannya. Selain itu, ia menganjurkan pembayaran sosial dan membatasi otoritas negara.
Yisrael Beiteinu memiliki dua kebijakan dasar. Salah satunya adalah menganjurkan pendekatan garis keras terhadap Palestina dan seluruh dunia. Karena kebijakan luar negerinya sebagian besar didasarkan pada realisme, Yisrael Beiteinu percaya bahwa negara-negara lain akan lebih memilih agar Israel tidak menguasai Jalur Gaza. Kebijakan kedua menyangkut penciptaan kondisi sosial ekonomi yang lebih ramah bagi pendatang baru. Pada pemilu 2006, Yisrael Beiteinu memenangkan 11 suara di dalam Knesset dan menjadi bagian dari pemerintahan koalisi yang dipimpin Kadima.