Setiap negara bagian di AS memiliki sejumlah simbol, termasuk hewan, bunga, dan pohon negara bagian. Salah satu simbol negara yang paling dikenal adalah bendera. Bendera negara bagian Indiana diadopsi pada tahun 1917 setelah kontes untuk memilih desain terbaik. Sejak saat itu sampai tahun 1955, ketika Majelis Umum negara bagian menyatakan harus disebut bendera, simbol ini disebut sebagai panji negara.
Indiana menjadi negara bagian ke-19 di Persatuan pada tahun 1816. Seratus tahun kemudian, ketika rakyat negara bagian itu merayakan seratus tahun, sebuah kontes untuk merancang bendera negara bagian Indiana diumumkan. Orang-orang dari seluruh negara bagian mengikuti kontes, yang disponsori oleh organisasi wanita Putri Revolusi Amerika, yang terdiri dari keturunan tentara Perang Revolusi Amerika.
Desain pemenang untuk bendera negara bagian Indiana diserahkan oleh penduduk Mooresville, Indiana, Paul Hadley. Desain Hadley menampilkan latar belakang biru dengan desain obor dan bintang kuning. Obor di tengah bendera melambangkan kebebasan dan pencerahan, dua tema umum dalam sejarah AS yang juga ditemukan dalam simbol seperti Patung Liberty. Garis lurus yang memancar keluar dari obor menunjukkan bahwa pengaruh kebebasan dan pencerahan meluas ke luar negara dan bahkan di luar perbatasan AS.
Bendera ini juga menampilkan total 19 bintang kuning. Tiga belas dari bintang-bintang ini berbaris dalam lingkaran di sekitar obor, mewakili 13 koloni AS asli, yang juga merupakan 13 negara bagian pertama. Di dalam lingkaran dan di bawah obor, bendera negara bagian Indiana menampilkan lima bintang lagi dalam bentuk U. Ini berdiri untuk negara bagian ke-14 hingga ke-18 untuk bergabung dengan Union: Vermont, Kentucky, Tennessee, Ohio dan Louisiana. Indiana ditunjuk oleh satu bintang tepat di atas obor, dengan nama negara bagian dalam huruf kapital semua membentuk setengah lingkaran di atas bintang ini.
Bendera negara bagian Indiana secara resmi diadopsi pada tanggal 31 Mei 1917 oleh Majelis Umum negara bagian. Awalnya disebut sebagai spanduk, simbol itu ditetapkan sebagai bendera pada tahun 1955. Kode negara bagian Indiana menguraikan tampilan bendera yang tepat, termasuk ukuran yang sesuai, bangunan dan lembaga mana yang harus selalu menampilkan bendera, dan siapa yang dapat meminta bendera dari negara. Kode Bendera federal menjelaskan ukuran dan posisi yang tepat bahwa semua bendera negara bagian, termasuk bendera Indiana, harus dikibarkan bersama dengan bendera AS.