En ökning av levnadskostnaderna kan drivas av en rad saker. Ur ett individuellt perspektiv sker detta i allmänhet genom att flytta till en plats som kostar mer eller att flytta till en dyrare lägenhet eller hus. Ur ett bredare lokaliseringsperspektiv drivs en sådan ökning av klassiska ekonomiska principer som utbud och efterfrågan.
Det är allmänt känt att olika områden har olika levnadskostnader förknippade med sig. New York City, en notoriskt dyr plats, kostar inte lika mycket att bo i som Landisville, Pennsylvania. Det finns dock skäl till detta, eftersom New York-bor som tar sju amerikanska dollar (USD) mer för en snabbmatsmåltid inte godtyckligt gör det för att straffa besökare.
Ekonomi är en mycket komplicerad vetenskap, som studerar de beslut människor fattar som driver marknadens beteende. Marknader kan ses som vilket medium genom vilket en vara eller tjänst kan köpas från en köpare. Städer är till exempel gigantiska marknader med många varor tillgängliga för ivriga konsumenter. Utbudet avser mängden av en tillgänglig vara och efterfrågan beskriver hur mycket som önskas av människor. Förhållandet mellan dessa två faktorer kan diktera priserna.
Dessa två variabler kan orsaka en ökning av levnadskostnaderna under vissa omständigheter och är i allmänhet omvänt relaterade. Om något är starkt eftertraktat finns det nog inte mycket kvar. Behovet av produkten gör det också möjligt för säljaren att ta ut mer per enhet. I en stad, till exempel, där det finns många som tornerar efter bostäder i ett relativt litet område, kan fastighetsägare ta ut mycket mer eftersom de vet att någon där ute behöver utrymmet och är villig att lämna över pengarna för det.
Det motsatta är sant när en vara inte önskas. Om ingen vill ha en gaffel som fungerar som ett sugrör, så måste uppfinnaren av denna ”fraw” förmodligen praktiskt taget ge bort den till en låg kostnad. Stadsmiljöer, på grund av komplexiteten på deras marknader och höga krav, erbjuder en ökning av levnadskostnaderna i motsats till mindre täta områden. Detta är dock inte alltid sant, eftersom många önskade lantliga bostäder kan vara dyra på grund av popularitet.
En person kan öka sina egna levnadskostnader genom att ändra sin livsstil. Denna livsstilsförändring kan vara lokaliserad eller situationsbetingad. En situationsförändring som orsakar en ökning av levnadskostnaderna kan vara en person som bestämmer sig för att äta på finare restauranger eller att köpa en bil med högre betalningar. Ett lokaliseringsexempel är en person som bestämmer sig för att flytta från en gård i centrala Kalifornien till en lägenhet i Los Angeles.