Di Amerika, Jaminan Sosial dikenal dengan program Jaminan Hari Tua, Survivor, dan Cacat (OASDI). Ini adalah program asuransi sosial yang diaktifkan melalui pajak gaji khusus yang disebut sebagai Undang-Undang Kontribusi Asuransi Federal (FICA). Secara hukum, pengusaha dan karyawan diharuskan membayar pajak kepada pemerintah. Termasuk dalam pembayaran pajak ini adalah pemotongan jaminan sosial.
Dalam bahasa dasarnya, jaminan sosial memberikan manfaat pensiun, cacat, dan kematian. Ini adalah manfaat yang paling umum diberikan dari program pensiun sektor swasta. Mereka juga didanai oleh pajak yang harus dibayar dari karyawan dan majikan. Majikan dan pekerja sama-sama bertanggung jawab atas bagian mereka sendiri dari pemotongan jaminan sosial.
Pajak jaminan sosial karyawan dipotong dari gajinya setiap tanggal pembayaran. Majikan bertanggung jawab untuk membayar seluruh jumlah pajak jaminan sosial yang jatuh tempo. Untuk setiap tahun kontribusi FICA karyawan dinilai, dia menerima kredit dari Administrasi Jaminan Sosial untuk upah tersebut untuk tahun itu.
Selain pemotongan jaminan sosial, FICA telah mengenakan pajak Medicare pada pemberi kerja dan karyawan. Akibatnya, FICA terdiri dari Medicare dan Jaminan Sosial. Program Medicare ada terutama untuk memberikan manfaat kesehatan bagi pensiunan.
Untuk mendanai program Medicare, pemberi kerja dan karyawan harus membayar pajak gaji terpisah. Meskipun bagian pajak karyawan dipotong dari gajinya, majikan bertanggung jawab untuk memastikan pemotongan ini terjadi tepat waktu dan akurat. Oleh karena itu, pada kenyataannya, majikan membayar pajak FICA miliknya dan karyawan.
Ada beberapa kategori pekerja yang dibebaskan dari pembayaran pajak Jaminan Sosial. Pekerja pemerintah negara bagian atau lokal yang berpartisipasi dalam sistem pensiun alternatif yang diterapkan oleh majikan mereka dibebaskan. Begitu juga mahasiswa yang dipekerjakan di bawah program studi kerja federal, peneliti pascadoktoral, dan asisten pengajar atau asisten peneliti. Individu dalam posisi asisten ini juga harus mahasiswa pascasarjana yang menerima tunjangan saat melakukan tugas pekerjaan ini atau saat dalam beasiswa. Menteri atau individu yang menyediakan layanan keagamaan serupa, asalkan mereka memiliki keberatan yang secara moral dan agama cenderung tidak percaya pada asuransi publik, juga dapat dikecualikan.
Pengurangan pajak penghasilan federal seorang karyawan didasarkan pada status pengarsipannya dan jumlah tunjangan yang dia klaim. Fleksibilitas ini terkadang memungkinkan dia untuk mengontrol jumlah pajak yang dipotong dari gajinya. Pemotongan jaminan sosial tidak dapat disesuaikan karena pemerintah telah mengenakan jumlah yang tetap; majikan harus membayar pajak ini atau dikenakan hukuman yang berat.