Dana proyek modal adalah uang yang dialokasikan khusus untuk upaya pemerintah lokal dan federal. Sebuah kota atau kotamadya dapat membuat portofolio terpisah untuk berbagai proyek yang disetujui, atau jika usahanya agak mirip, pemerintah dapat membuat dana tunggal untuk berbagai dana proyek modal. Fleksibilitas ini dapat diuraikan dalam dokumen keuangan atau peraturan. Biasanya, dana pemerintah ini harus mematuhi standar akuntansi tertentu. Setelah proyek selesai, yang seringkali beberapa tahun, portofolio ini tidak lagi digunakan.
Laporan keuangan terpisah harus dibuat untuk dana proyek modal. Berbagai jenis aset yang mungkin digunakan untuk usaha pemerintah adalah item yang mungkin tercantum dalam dokumen. Juga, pernyataan tersebut mencakup pendapatan apa pun yang mungkin menjadi milik proyek selain biaya apa pun yang mungkin dikeluarkan.
Pembangunan infrastruktur merupakan tujuan untuk menciptakan dana proyek modal. Ketika pemerintah lokal atau federal perlu meningkatkan atau membuat jalan raya, jembatan, atau bangunan baru, mereka dapat menggunakan portofolio ini selama pembiayaan pekerjaan konstruksi. Bahkan jika uang lain datang dari sumber luar, sumber daya ini tidak dapat digabungkan dengan uang dana proyek modal. Kegunaan lain dari portofolio ini adalah untuk melayani fasilitas umum, termasuk taman dan pusat rekreasi.
Sebuah kota atau kotamadya dapat membuat garis waktu dengan proyek modal masa depan yang ada di map bersama dengan durasi yang diantisipasi dari setiap usaha. Representasi ini mungkin menunjukkan apakah dana proyek modal tersedia atau apakah modal masih perlu diperoleh. Mungkin ada beberapa perkiraan keuangan yang disertakan dengan masing-masing proyek sebelum modal apa pun dikhususkan untuk usaha apa pun. Ada kemungkinan proyek modal dibayar dengan utang, dan kotamadya mungkin menerbitkan obligasi ke pasar keuangan untuk menutupi pengeluaran.
Jika ada kelebihan anggaran dalam satu dana proyek modal dan sebuah kota mengawasi lebih dari satu portofolio tersebut, pendapatan dari portofolio yang kelebihan dana dapat diarahkan ke dana lain. Jenis dana yang ada di pemerintah daerah atau federal sangat bergantung pada kebutuhan daerah itu. Jika, misalnya, sebuah kota bergantung pada peningkatan berkelanjutan pada sistem teknologi, ia dapat mencurahkan dana proyek modal untuk kebutuhan ini. Portofolio yang lebih umum dapat melayani berbagai permintaan yang muncul. Daerah harus mendapatkan persetujuan dari beberapa dewan atau badan pemerintahan lainnya untuk mencurahkan modal untuk proyek, dan persyaratan pembiayaan dapat diubah dari waktu ke waktu.