Indeks kekuatan adalah alat analisis yang dapat digunakan pedagang saham untuk mengevaluasi tren dengan sekuritas individual untuk menentukan bagaimana tekanan untuk membeli dan menjual memengaruhi aktivitas penjualan. Pedagang dapat menggunakan informasi ini untuk memutuskan bagaimana mereka ingin bergerak di pasar tertentu dan dapat menetapkan aturan untuk diri mereka sendiri dengan bantuan indeks kekuatan. Seperti alat analitik lainnya, ini berfungsi paling baik ketika pedagang menggabungkannya dengan berbagai sumber informasi untuk mendapatkan gambaran yang lengkap.
Untuk menghitung ini, pedagang akan mengambil harga penutupan terbaru untuk keamanan atau komoditas dan menentukan perbedaan antara itu dan hari sebelumnya. Ini mungkin positif atau negatif. Jika komoditas sedang tren ke atas, itu akan menjadi positif, dengan harga penutupan yang lebih tinggi. Pedagang mengalikan perbedaan harga penutupan dengan volume perdagangan untuk menentukan indeks kekuatan.
Ketika tren indeks kekuatan naik, itu menunjukkan bahwa pasar sedang naik. Lebih banyak volume mungkin bergerak, dan harganya mungkin naik juga. Sebaliknya, tren menurun menunjukkan minat yang berkurang dan mungkin merupakan tanda bahwa nilai sedang turun. Pedagang biasanya memplotnya dari waktu ke waktu dan dapat melihat indeks saat bergerak di sekitar garis nol. Mungkin juga indeks gaya tetap relatif datar.
Pedagang biasanya menggunakan rata-rata bergerak dengan indeks kekuatan untuk menghaluskan nilai dan menghindari situasi di mana angka bertentangan dengan pergerakan pasar yang sebenarnya. Terkadang harga naik dan turun secara acak, dan terlalu mengandalkan data yang tidak dikoreksi dapat menempatkan trader pada posisi yang buruk. Rata-rata bergerak memungkinkan pedagang untuk menghaluskan outlier dan fokus pada pergerakan pasar yang mendasarinya. Rata-rata pergerakan dua dan 13 hari adalah alat umum untuk digunakan dengan jenis analisis teknis ini untuk pedagang.
Secara kasar, ketika indeks kekuatan negatif, itu adalah tanda untuk membeli, sedangkan tren positif menunjukkan waktu yang baik untuk menjual. Situasi di lapangan mungkin lebih rumit, dan pedagang harus mempertimbangkan faktor-faktor lain sebelum bergerak. Rata-rata yang datar, misalnya, bisa menjadi tanda peringatan pergerakan di kedua arah, dan pedagang akan membutuhkan lebih banyak analisis teknis untuk menentukan ke arah mana pasar akan bergerak. Jika dia gagal menganalisis situasi dengan benar, dia mungkin mengalami kerugian dengan membeli atau menjual pada waktu yang salah.