Fraktderivat är finansiella produkter som används för att handla med fraktterminer, finansiella instrument som bygger på att göra förutsägelser om framtida priser på frakt på olika marknader. Människor som handlar med fraktderivat byter faktiskt inte kontrakt för att transportera frakt; de handlar med finansiella produkter som utvecklats genom köp- och handelsuppskattningar om priserna för frakt vid någon period i framtiden. Ursprungligen utvecklade för att låta människor inom fraktbranschen säkra sina risker, dessa produkter används också av spekulanter som hedgefonder för att generera vinster för sina kunder.
Kostnaderna för frakt förändras hela tiden som svar på marknadsförhållandena. När utbud och efterfrågan förändras, fluktuerar kostnaden för att flytta vissa typer av frakt som torrvaror och olja. För personer i branschen, inklusive speditörer, leverantörer och lagerföretag, kan detta skapa potentiellt allvarliga risker. Att köpa terminskontrakt tillåter människor att låsa ett kontraktspris på basis av en gissning om huruvida fraktpriserna kommer att stiga eller sjunka i framtiden. Kontraktet inkluderar typ av frakt, datum, rutt och pris.
För spekulanter ger fraktderivat många möjligheter till investerarvinster. Att köpa och sälja dessa kontrakt när fraktmarknaden förändras gör att människor kan dra fördel av marknadsrörelser. Det skapar också mer likviditet på marknaden. Marknader för fraktterminer kan vara ganska volatila, särskilt i vissa sektorer som kontrakt som involverar särskilda hamnar eller specifika typer av frakt. Genom att dra nytta av den volatiliteten kan spekulanter rida marknaden upp och ner med olika välplacerade investeringar i fraktderivat.
Börshandlade terminer och terminsfraktavtal är två exempel på fraktderivat. Dessa finansiella produkter handlas över hela världen på en mängd olika marknader, inklusive via elektroniska medel, vilket gör att människor kan engagera sig på fraktderivatmarknaden när som helst, inklusive efter att öppettiderna har avslutats på deras platser. Information om riktningen för derivatmarknaden finns i många finansiella publikationer, tillsammans med realtidskurser på webbplatser och etermedier.
Storleken på fraktderivatprodukter varierar kraftigt. I allmänhet handlas dessa produkter av investerare som arbetar i hög volym med stora konton och är inte lika populära bland mindre investerare. Investerare i hedgefonder kan få tillgång till fraktderivat genom att slå samman investeringsresurser från en grupp människor och förlita sig på att förvaltaren av fonden gör lämpliga köp samtidigt som de representerar investerarnas intressen på finansmarknaden.