Ett utländskt skatteavdrag är ett sätt för skattebetalare att skriva av kostnaden för eventuell skatt som de betalar till en utländsk regering. Regeringar kräver ofta att medborgarna betalar skatt på alla inkomster de tjänar oavsett var de tjänar den, så ett utländskt skatteavdrag och den åtföljande utländska skattelättnaden hjälper till att skydda dem från att uppleva dubbelbeskattning. För många skattebetalare kommer ett utländskt skatteavdrag att vara mindre värt än att göra anspråk på det utländska skatteavdraget, men avdraget kan täcka fler utländska skatter än avdraget.
Istället för utländsk skatteavdrag väljer många skattebetalare att istället göra anspråk på utländsk skattelättnad. Ett avdrag minskar den skattepliktiga inkomsten, och en kredit minskar den faktiska inkomstskatten som ska betalas, så att göra anspråk på en kredit kan vara mycket mer värdefullt. Till exempel, om en skattebetalare vars inkomstskatt var 25 procent av hans eller hennes inkomst drar av 1,000 250 USD (USD) i utländsk skatt, kan det spara honom eller henne 1,000 USD i inkomstskatt. Om skattebetalaren istället tog en utländsk skattelättnad skulle det dock minska hans eller hennes skatter med XNUMX XNUMX USD.
Reglerna för utländska skatteavdrag kan variera beroende på den skattskyldiges land och det eller de andra länder som han eller hon betalat inkomstskatt till. Även om standarden är lite oklar, generellt sett är all skatt som motsvarar inkomstskatt tillåten. Vissa skatter kanske inte är berättigade till avdrag eller kredit, eventuellt inklusive skatter som betalas till regeringar som skattebetalarens hemland inte har diplomatiska förbindelser med. Även om ett utländskt skatteavdrag vanligtvis är betydligt mindre värt än en kredit, är det ändå bättre än att inte kräva något. Utländska skatteavdrag och krediter är några av de mest komplicerade delarna av att lämna in skatt, så en skattebetalare som har betalat skatt till ett främmande land bör rådgöra med en skatteexpert för att avgöra om han eller hon ska göra anspråk på ett utländskt skatteavdrag eller kredit och för att säkerställa att alla lagar och förordningar följs.
För att göra anspråk på ett utländskt skatteavdrag måste en skattebetalare i USA specificera avdragen i ett schema A och måste lämna in den långa 1040-deklarationen. Skattebetalaren måste också välja att inte ta det utländska skatteavdraget. Om så är fallet kan skattebetalaren sedan skriva av alla berättigade utländska skatter som han eller hon betalat på rad 8 i schema A och minska sin skattepliktiga inkomst i USA med det beloppet. Skattebetalare i andra länder kan ha liknande blanketter som kan fyllas i med samma typ av information.