Layanan pencairan cek adalah perusahaan yang akan mencairkan cek dengan biaya tertentu. Bank juga mencairkan cek, dan beberapa melakukannya tanpa biaya kepada konsumen, terutama jika dia memiliki rekening di bank atau menggunakan setoran langsung. Banyak orang, terutama yang tidak memiliki rekening bank, menggunakan layanan pencairan cek sebagai gantinya. Perusahaan-perusahaan ini sering juga berfungsi ganda sebagai fasilitas pinjaman jangka pendek, menawarkan uang di muka dari gaji sebagai ganti persentase dari nilai cek.
Layanan ini, baik melalui pinjaman jangka pendek lanjutan atau melalui persentase cek yang dicairkan, menghasilkan uang untuk setiap cek yang dicairkan. Seperti halnya bank, pelanggan masih perlu memberikan identifikasi, dan layanan pencairan cek mungkin tidak menerima cek pribadi. Beberapa perusahaan menawarkan setoran langsung, di mana uang dimasukkan ke kartu debit dan diambil di toko pencairan cek. Jika seseorang tidak menghasilkan banyak uang, mungkin biayanya hampir sama untuk menguangkan cek dengan cara ini setiap bulan seperti halnya membayar biaya bank.
Namun, biasanya tidak demikian, dan biaya dari layanan pencairan cek biasanya lebih tinggi daripada biaya dari bank. Misalnya, menguangkan cek $1,500 Dolar AS (USD) mungkin dikenakan biaya 3-5%. Itu adalah $45 USD dalam biaya dengan persentase terendah, dan bahkan biaya 1% akan menjadi $15 USD. Sebaliknya, sebagian besar bank yang mengenakan biaya layanan bulanan mengenakan biaya sekitar $10 hingga $15 USD per bulan. Ini berarti bahwa sebagian besar pelanggan kehilangan uang saat menggunakan layanan pencairan cek.
Uang muka gaji dapat dikenakan biaya yang lebih tinggi, dan dapat mengakibatkan kerugian uang yang signifikan. Bahkan, beberapa pelanggan masuk ke lingkaran setan membutuhkan uang sebelum gaji mereka dan kehilangan uang setiap kali dengan mendapatkan uang muka. Uang muka tersebut dapat secara signifikan melebihi bunga yang mungkin dibayarkan orang tersebut pada kartu kredit.
Namun, layanan pencairan cek seringkali cukup nyaman, dan mereka dapat memberikan kesempatan bagi seseorang yang membutuhkan uang tunai dengan cepat untuk mendapatkannya segera. Banyak perusahaan memiliki jam kerja lebih lama daripada yang diamati oleh bank, dan mungkin sepadan dengan biayanya untuk memiliki akses langsung ke dana. Dalam hal ini, layanan pencairan cek memang memberikan bantuan, dan kadang-kadang dapat digunakan tanpa kehilangan pendapatan yang besar.
Namun, sebagian besar pakar keuangan menyarankan untuk mencari bank yang mengizinkan penyetoran langsung tanpa biaya. Bahkan kerugian kecil dari pendapatan dapat bertambah seiring waktu, dan pada akhirnya terbukti kurang bermanfaat daripada akses langsung ke uang.