Alla investeringsbeslut, inklusive alternativa investeringar, bör innehålla svar på några grundläggande frågor. Investeraren måste fastställa vilken risknivå hon kan tolerera, och hon måste lära sig om den risknivån står i proportion till både den avkastning hon eftersträvar och med den tid under vilken hon förväntar sig att förbli investerad. Hon måste överväga om hon kommer att hantera sina egna konton och fatta alla sina egna beslut, eller om hon litar på att någon annan gör det åt henne. Investeraren bör utvärdera det nuvarande ekonomiska klimatet när det gäller alla investeringar hon överväger, och hon bör vara beredd att göra en avsevärd mängd forskning själv. Det finns ingen ersättning för due diligence.
Alternativa investeringsstrategier för en investerare beror mycket på risktolerans. Investerare med mycket låg risktolerans kan investera i statsobligationer. Om hon har en högre risktolerans kan hon välja fastigheter eller aktiemarknaden att inkludera i sin portfölj. Hon kan också välja att balansera en portfölj som innehåller fastigheter och aktiemarknadsinnehav med en råvarufond eller möjligen en hedgefond. Varje investerare måste förstå att det är omöjligt att undvika alla risker. Att äga obligationer utgivna av statsgarantierna kommer att återbetalas, men om inflationen överstiger en obligations ränta kommer en förlust av köpkraft att leda till.
Totalavkastning, avkastning och tidsram för investeringar hänger ihop. Den yngre investeraren kan ta mer risk, känner att hon har många år på sig som hon kan tjäna ersättningsinvesteringskapital om en investering går till nollvärde, eller så kan hon känna att hon har så många år framför sig att konservativa investeringar gör det möjligt för henne att nå hennes mål. En investerare som närmar sig slutet av sin arbetskarriär har färre år på sig för sin investering att nå det önskade målet och kan därför investera mer konservativt. Om hon har långt kvar att nå sitt mål har hon dock inget annat val än att ta risker.
Utvärdering av det nuvarande ekonomiska klimatet handlar om huruvida ekonomin växer, skapar jobb eller befinner sig i en lågkonjunktur. Räntorna har stor inverkan på alternativa investeringsscenarier. Aktie- och fastighetsmarknader tenderar att gynna räntor som är sjunkande eller låga. Råvaruterminer erbjuder möjlighet till vinst i de flesta ekonomiska miljöer och räntemiljöer, även om stora depressioner, som sågs på 1930-talet, kraftigt minskar möjligheterna till vinster.
I alternativa investeringar finns det ingen ersättning för forskning. Om investeraren väljer att låta någon annan förvalta hennes investeringar, bör hon vara säker på kvaliteten och ärligheten hos sina förvaltare. Skulle hon välja att hantera sina egna investeringar kommer hon att behöva lägga många timmar på att lära sig vad hon behöver veta för att fatta bra beslut.