Finansiell ekonometri är den disciplin som studerar de kvantitativa och statistiska aspekterna av ekonomiska principer. Eftersom olika aspekter av den mindre ekonomin hänger ihop, är en viss analys av dessa samband nödvändig för att förstå de olika individuella komponenterna och deras effekter på hela ekonomin i stort. Dessa data kan observeras från de olika marknadskrafternas normala praxis, vilket gör experiment onödigt inom finansiell ekonometri. Dessutom används en rad olika modeller för att hitta den ekonomiska data som gynnar finansbranschen och investeringsforskningen i allmänhet. Den mest fördelaktiga aspekten av denna disciplin kan ses inom områdena portföljförvaltning och riskhantering.
Ekonometriker, människorna som studerar finansiell ekonometri, använder i första hand en princip som kallas regressionsanalys för att modellera och analysera ekonomins komponenter. Statistisk analys och inriktning av olika variabler ger forskare den information som krävs för att dra en slutsats om en viss aspekt av marknaden och dess koppling till en annan marknads särdrag. Specifikt identifierar regressionsanalys en variabel som är beroende av målfunktionen, samtidigt som marknadens olika oberoende variabler identifieras. Detta hjälper till att bestämma vad som kallas det villkorliga medelvärdet, ett sätt att hitta det sannolika värdet av en slumpmässig faktor inom ekonomin.
Datauppsättningar är ett annat viktigt verktyg för att bestämma ekonometriska faktorer. Ekonometriker kan använda observerbar data och sammanställa den till användbara format som ger information. Tidsseriedatauppsättningar är ett exempel där vissa aspekter av ekonomin, såsom kostnaden för en vara eller tjänst, sammanställs under loppet av en specifik tidsram. När priset fluktuerar kommer data att göra det möjligt för en forskare att observera andra faktorer som kan vara ansvariga för förändringarna. Till exempel, om papperskostnaden sjunker under loppet av tio år, kan man göra ett beslut baserat på yttre påverkan. En ekonometriker kan korrelera uppgifterna genom att analysera effekten av ökad hushållsåtervinning eller implementera effekterna av de sänkta kostnaderna för träd med de prisförändringar som inträffade.
Finansiell ekonometri utvecklades i början av 20-talet främst genom arbetet av Nobelpristagaren Ragnar Frisch. Han utvecklade metoderna för både datamängder och regressionsanalys på 1920- respektive 1930-talen. Frisch hjälpte också till att etablera Econometric Society, en organisation som hjälper till att etablera relationen mellan matematik och ekonomi. Moderna forskare, som University of Pennsylvania professor Lawrence Klein, byggde på dessa koncept på 1980-talet för att flytta finansiell ekonometri in i datoråldern med avancerade modelleringstekniker.