Passiv verksamhet är ett lönsamt arbete som någon inte aktivt ägnar sig åt. Inkomster från passiv verksamhet behandlas annorlunda än andra inkomstslag och det finns också särskilda regler om hur passiva förluster kan hanteras. Skattemyndigheterna tillhandahåller uppdaterad information om hur de definierar, beskattar och hanterar passiv aktivitet, och revisorer är vanligtvis välinformerade om alla aktuella och tillämpliga standarder så att de kan tillhandahålla lämpliga tjänster till sina kunder.
Hyresintäkter behandlas som passiv verksamhet även om hyresvärdar vanligtvis tar en aktiv roll i fastighetsförvaltningen. Semesteruthyrning och annan uthyrning där tjänster som anses ”extraordinära” erbjuds klassificeras dock som aktiv verksamhet. Den som hyr ett flerbostadshus och tillhandahåller grundläggande fastighetsförvaltningstjänster skulle alltså betrakta det som passiv inkomst i skattehänseende, medan en person som hanterar ett fritidshus måste redovisa intjänade pengar som aktiv inkomst.
Enligt lag kan människor inte använda passiva förluster för att kompensera för aktiv inkomst. Detta är utformat för att förhindra människor från att skapa passiva förluster och använda dem som ett skatteskydd, ett historiskt problem när passiva förluster kunde skrivas av som vanlig inkomst. Människor kan föra över en passiv förlust till ett annat beskattningsår, men de kan inte retroaktivt skriva av förluster som de kan med vissa typer av aktiva förluster. Eftersom skattekoden ändras med jämna mellanrum, är det tillrådligt att konsultera tillämpliga avsnitt när du förbereder skattepapper för att säkerställa att människor anger sina skatter korrekt och lämpligt för det givna året.
Varje typ av vinst som tjänas när någon inte fysiskt deltar är passiv inkomst. Investeringsportföljer är ett vanligt exempel på passiv aktivitet. Kunden hanterar inte portföljen eller utför något specifikt arbete för att tjäna pengar. Portföljintäkter redovisas som passiva intäkter och förluster som tas på en portfölj behandlas som passiva förluster och kan inte användas för att kompensera för aktiva intäkter som lön.
Skattemyndigheterna är mycket bekanta med de många finansiella knep som människor använder för att minska skatteplikten. De är mycket uppmärksamma på taktik som inte är laglig eller som går utanför lagens gränser och kommer att vidta åtgärder om de misstänker att någon bokför vinster eller förluster på ett olämpligt sätt med målet att minska den totala skatteskulden. Bokföringstjänster kan ge hjälp med att skilja på passiv och aktiv aktivitet och att fylla i skatteunderlag ordentligt för att undvika revisioner och andra problem som kan uppstå.