Skatteavdraget Making Work Pay var en del av American Recovery and Reinvestment Act från 2009, för att hjälpa till att minska en del av den ekonomiska bördan för de flesta skattebetalare, som huvudsakligen hade orsakats av den ekonomiska nedgången 2008. Den var endast tillgänglig för åren 2009 och 2010 och måste krävas på inkomstskatt av de som var berättigade. Det hade mycket satta gränser för vem som kunde göra anspråk på krediten, men dessa var relativt generösa, vilket gjorde att många kunde göra anspråk på en hel eller åtminstone en partiell kredit som var helt återbetalningsbar.
De som var berättigade till skatteavdraget Making Work Pay var personer som fick inkomst från jobb eller genom egenföretagande. De hade en modifierad bruttojusterad inkomst (MAGI) på högst 95,000 190,000 US-dollar (USD) per år om de var singlar och 75,000 150,000 USD per år om de var gifta och ansökte gemensamt. Skattebetalare som var ensamstående och tjänade mer än XNUMX XNUMX USD eller som var gifta, ansökte gemensamt och som tjänade minst XNUMX XNUMX USD kan kvalificera sig för ett mindre belopp av krediten.
Det fulla beloppet för Making Work Pay-skatteavdraget var $400 USD, om en person hade rätt till hela beloppet, eller $800 USD för gifta par som ansöker gemensamt. Som sagt är detta en återbetalningsbar kredit. Detta innebär att om en person som ansöker om skatt inte är skyldig några pengar som minskar krediten, skulle regeringen vara skyldig honom 400 USD. Många människor som gjorde anspråk på krediten kunde få åtminstone en del av beloppet tillbaka eller kunde minska mängden skatter de var skyldiga i slutet av året.
För att göra anspråk på krediten på rätt sätt behövde folk lämna in ett schema M med sina skatter. Underlåtenhet att lämna in detta formulär kan innebära att krediten ogiltigförklarades. Vissa personer med mycket höga inkomster fann också att de i stället för att ta en kredit skulle sluta vara skyldiga ett litet belopp.
Skatteavdraget Making Work Pay var bara tänkt att vara tillfällig och det har vidtagits andra skattesänkande åtgärder sedan 2009. Vissa av dessa sänker skattebeloppet som de flesta personer i dessa inkomstklasser har dragit av från sin hemlön . När dessa ytterligare skattelättnader trädde i kraft, särskilt 2010, gjorde de programmet Making Work Pay överflödigt. Under 2010 gynnades skattebetalare som kunde göra anspråk på denna kredit dubbelt eftersom de gynnades av att färre skatter betalades under året och även av krediten.