Insiderhandelsreglering upprätthålls strikt av tillsynsmyndigheter inom finansbranschen. Insiderhandel är en vanlig praxis och kan definieras som laglig eller olaglig beroende på omständigheterna. Laglig insiderhandel av företagsledare och stora aktieägare baseras på allmänt tillgänglig information. Stora affärer ska rapporteras och offentliggöras. Olaglig insiderhandel innebär information som inte är tillgänglig för allmänheten.
Olaglig insiderhandel har en negativ inverkan på marknadens integritet. Insiders med förhandskunskap kan undvika förluster eller dra nytta av framtida marknadsrörelser, vilket lämnar typiska investerare i en stor nackdel. Förlusten av investerarnas förtroende för kapitalmarknaderna kan leda till allvarliga konsekvenser. Reglering för insiderhandel har antagits på global skala för att undvika dessa problem. Det finns i de flesta jurisdiktioner runt om i världen.
När en person avslöjar väsentlig icke-offentlig information till någon som kan handla på grundval av den informationen, föreskriver regler att den enskilde måste offentliggöra informationen. En annan form av insiderhandel, känd som dricks, kan göras personligen, per telefon eller per post. Insidertips är mot lagen eftersom det ger mottagaren en orättvis fördel gentemot andra investerare. Tillsynsmyndigheter har liberalt tolkat reglering av insiderhandel så att den omfattar alla former av konfidentiell dricksinformation.
Reglering om insiderhandel ger bestämmelser för oavsiktlig och avsiktlig selektiv avslöjande. I situationer av oavsiktligt röjande måste personen offentligt lämna ut informationen skyndsamt. Vid avsiktligt selektivt röjande ska personen offentliggöra informationen samtidigt. Metoden för att dela denna information måste vara rimligt utformad för att åstadkomma en bred, icke-uteslutande spridning till allmänheten. Alla former av vidarebefordran av konfidentiell information omfattas av insiderreglering.
All insiderhandel är inte olaglig. Insiders, såsom företagsledare och administratörer, är fria att handla med aktier så länge som de korrekta formulären för upplysningar lämnas in till tillsynsmyndigheter. Insiderhandelsdata är tillgänglig för allmänheten från många onlineresurser. Investerare hänvisar vanligtvis till insiderhandel av olika anledningar. Denna typ av insiderhandel kan ge insikter om företagens stabilitet eller möjliga förändringar i ledarskap.
Olika länder har antagit regler för insiderhandel. Reglerna och förordningarna varierar något från land till land, men de väsentliga delarna är desamma. Olagligt avslöjande av äganderättsskyddad information är grunden för alla internationella policyer för insiderhandel. Insiderhandel har reglerats i ett försök att skydda investerare och för att bevara marknadens integritet.