En fondförvaltare är ansvarig för att skydda affärsverksamhetens och enskilda kunders finansiella mål. För rika individuella kunder kan detta innebära att tillgångar, såsom fastigheter, överförs till andra familjemedlemmar och försöker förhindra konflikter när ekonomisk succession utvecklas. Tillsynsmannen för en affärsstiftelse kan hantera pensionsportföljer, inklusive pensionsfonder, för utvalda anställda. En fondförvaltare kan också hjälpa ett företag att planera för en efterträdare i händelse av att den nuvarande chefen för ett företag går i pension.
Även om en förvaltare av förvaltningsfonder inte äger tillgångarna som den här yrkesmannen övervakar, har han eller hon den juridiska befogenheten att fatta beslut och förändringar när det gäller den ekonomiska säkerheten för förmånstagarna som nämns i trusten. En del av ansvaret för en fondförvaltare är att använda alla fondtillgångar, inklusive fastigheter, investeringar i finansiella värdepapper och företag, hos en enskild bidragsgivare och tillämpa dessa poster på ett sätt som ger största möjliga nytta. Förmögenhetsförvaltare utför ofta uppdrag som förvaltare av trustfonder på uppdrag av bidragsgivares kunder.
Vissa av uppgifterna för en förvaltningsfondförvaltare är mer logistiska. Till exempel kan denna yrkesman vara ansvarig för att vissa ekonomiska skyldigheter för bidragsgivaren kontinuerligt uppfylls. En förvaltare av en trust kan också organisera och lämna in årliga skattedokument på uppdragsgivarens vägnar.
Förvaltaren måste skydda trusttillgångar från förluster och överdriven beskattning när det är möjligt. Förutom att skydda finansiella tillgångar, ordnar förtroendeförvaltaren dessa poster så att eventuella intäktsströmmar, såsom hyresintäkter, till exempel, optimeras. Förvaltningsfonder är komplexa avtal som inte belönar förmånstagaren förrän en utsedd händelse. I händelse av att en fond tillåter att vissa pengar släpps ut i förtid till en förmånstagare för särskilda ändamål, såsom för att finansiera ett barns utbildning, blir det chefens ansvar att lämna ut dessa bidrag vid lämpliga tidpunkter.
Successionsplanering kan vara en viktig komponent för framtiden för ett företag när en nyckelfigur inte längre är tillgänglig för att driva verksamheten. En fondförvaltare för en företagsenhet kan vara involverad i sökprocessen för att identifiera nästa regim i en företagsledningsstruktur, oavsett om en efterträdare redan är en del av en organisation eller är någon ny i verksamheten. I händelse av att trusten kräver att ett företag ska upplösas snarare än att inkludera en efterträdare, kan fondförvaltaren övervaka försäljningen och efterföljande distribution av tillgångar som är relaterade till upplösningen av den enheten.