Företagsrisk avser de skulder och faror som ett företag står inför. Riskhantering är en uppsättning rutiner som minimerar risker och kostnader för företag. En riskhanteringsavdelnings uppgift är att identifiera potentiella källor till problem, analysera dem och vidta nödvändiga åtgärder för att förhindra förluster.
Termen ”riskhantering” gällde en gång bara fysiska hot som stöld, brand, personalskador och bilolyckor. I slutet av 20-talet kom termen att gälla även för finansiella risker som räntor, växelkurser och e-handel. Dessa finansiella risker är den mest tillämpliga typen för företag.
Det finns flera steg i varje riskhanteringsprocess. Avdelningen måste identifiera och mäta exponeringen för förlust, välja alternativ till den förlusten, implementera en lösning och övervaka resultaten av deras lösning. Målet för ett riskhanteringsteam är att skydda och i slutändan öka värdet på ett företag.
Till exempel har ett företag platser i Kalifornien som är föremål för jordbävningar, medan de i Florida med största sannolikhet kommer att stöta på orkaner. Riskhanteringsteamet identifierar dessa fysiska risker och köper lämplig försäkring för dessa situationer. Försäkringar av något slag är verkligen att hantera risken som är involverad i olika scenarier.
Hos företag är finansiella risker det största problemet. Precis som med vanliga försäkringar för fysisk skada kan vissa ekonomiska risker överföras till andra parter. Derivat är det primära sättet att överföra företagsrisker.
Ett derivat är ett finansiellt kontrakt som har ett värde baserat på, eller härlett från, något annat. Dessa andra saker kan vara aktier och råvaror, räntor och växelkurser eller till och med vädret när det är tillämpligt. De tre huvudtyperna av derivat som företagsriskhanterare använder är terminer, optioner och swappar.
En future är ett avtal om att köpa en tillgång vid ett framtida datum för ett visst pris. Optioner ger köparen möjligheten, men inte skyldigheten, att köpa den tillgången vid ett givet datum och pris. Swappar är avtal om att byta kassaflöde före ett visst datum. Alla dessa sätter värde i företaget och en del ger uppbackning vid problem.
Särskilt kreditswappar fick under 2008 stor granskning efter att de tidigare årens bostadsbubbla sprack. Under bostadsbubblan bytte subprime-bolånegivare risken förknippad med sina subprime-lån. De företag som köpte risken var sedan skyldiga att betala dessa långivares skulder. De företag som höll risken slutade med att betala ut betydligt mer pengar än de någonsin trodde var möjligt. Den beräknade risken de tog lönade sig inte, medan de ursprungliga långivarnas riskhanteringsteam spelade det säkert.
Företagsrisk är särskilt framträdande under svåra tider i ekonomin. Riskhanteringsteam kommer att ta mindre chanser när ekonomin är mindre förlåtande. De kommer att göra allt som krävs för att undvika ytterligare risker, som i vissa fall kan bidra till en minskning av kredittillgängligheten och mindre totala utgifter.