Rörliga medelvärden i teknisk analys hjälper värdepappershandlare och andra inom finansbranschen att identifiera trender relaterade till prisförändringar på aktier och råvaror på den öppna marknaden. Det finns tre typer av glidande medelvärden i teknisk analys: Simple Moving Average (SMA), Linear Weighted Average (LWA) och Exponential Moving Average (EMA). Rörliga medelvärden är några av de mest använda tekniska indikatorerna som används i säkerhetsanalyser — tekniska indikatorer är statistik som härrör från marknadsdata som används för att förutsäga förändringar i finansiella tillgångar eller ekonomier. Varje medelvärde beräknas utifrån slutkursen för ett värdepapper eller annat finansiellt instrument under en viss tidsperiod. Finansanalytiker plottar sedan medelvärdena på ett diagram eller en graf och letar efter pristrender baserat på fluktuationer i plottpunkterna.
SMA beräknas baserat på det genomsnittliga priset på en aktie eller råvara under en given tidsperiod. Den ”rör på sig” hela tiden eftersom nya stängningskurser blir tillgängliga, sänks den äldsta stängningskursen. Till exempel är den första dagen av ett femdagars glidande medelvärde baserad på de fem senaste stängningskurserna för värdepapperet. Varje dag läggs ett nytt stängningsvärde till, det äldsta stängningspriset sänks och ett nytt femdagarsgenomsnitt beräknas. Glidande medelvärden i teknisk analys av denna typ ger en överblick över hur en aktie eller en vara prissätts i förhållande till den använda tidsperioden.
En kritik mot SMA är det faktum att varje stängningskurs har samma vikt vid bestämning av det glidande medelvärdet. I verkligheten borde de senaste priserna ha en högre vikt eftersom de är de mest indikativa för framtida trender. LWA och EMA är två glidande medelvärden som utvecklades för att kompensera för denna avvikelse.
Linjärt vägt medelvärde beräknas för att återspegla betydelsen av de senaste priserna. Varje slutkurs multipliceras baserat på dess position i datafältet. Till exempel, när man beräknar ett femdagarsgenomsnitt, skulle det senaste stängningspriset multipliceras med fem, det näst senaste skulle multipliceras med fyra, etc. Dessa värden skulle sedan läggas ihop och divideras med summan av multiplikatorerna. I detta fall skulle summan av multiplikatorerna vara 15 (5+4+3+2+1=15).
Exponentiellt glidande medelvärde är det mest komplicerade av de glidande medelvärdena i teknisk analys. Den är baserad på en krystad ekvation som involverar SMA, det aktuella priset på värdepapperet, en utjämningsfaktor för att ta hänsyn till prisfluktuationer och antalet tidsperioder. Lyckligtvis har de flesta kvantitativa analysprogramvarupaket och kalkylblad förmågan att beräkna detta genomsnitt för handlare. EMA är känsligt för ny datainmatning och ger följaktligen en mer exakt prognos över prisförändringar än SMA.
När dessa glidande medelvärden i teknisk analys har beräknats, ritas de upp i diagram. Ett diagram som visar ett uppåtlutande glidande medelvärde tillsammans med ett pris som ligger över det glidande medelvärdet indikerar en uppåtgående trend för en aktie eller råvara. Alternativt indikerar ett nedåtgående glidande medelvärde i kombination med ett pris under det glidande medelvärdet en nedåtgående trend och uppmanar vanligtvis handlare att sälja.
Handlare kan också rita kortsiktiga glidande medelvärden och långsiktiga glidande medelvärden på samma graf – t.ex. ett diagram som innehåller fem dagars glidande medelvärde och 10 dagars glidande medelvärde för en aktie. Om plotpunkterna för det kortsiktiga glidande medelvärdet är högre än för det långsiktiga glidande medelvärdet, visar aktiekurserna en uppåtgående trend. Omvänt kan ett kortsiktigt glidande medelvärde som är mindre än det långsiktiga glidande medelvärdet indikera en nedåtgående trend.