Många olika faktorer påverkar utländska levnadskostnader. Dessa inkluderar mat, bostad och andra relaterade levnadskostnader, men kan också inkludera utgifter som är specifika för utlänningar, såsom kostnaden för att upprätthålla lagring i deras hemland. Säkerheten i ett land kan också påverka utlandsresandes levnadskostnader, liksom levnadsstandarden förknippad med ett visst yrke. I allmänhet påverkas levnadskostnaderna för utlandsstationerade av både landets förhållanden och val som görs av individer.
Några av de viktigaste faktorerna som påverkar utländska levnadskostnader relaterar till grundläggande levnadskostnader. Dessa fokuserar i huvudsak på vad en viss summa pengar kommer att köpa i ett område. I många fall kommer mängden pengar människor i ett land tjänar att påverka levnadskostnaderna, men ibland är vissa kategorier av föremål dyrare eller billigare än förväntat. Det är därför bäst att överväga flera aspekter av levnadskostnader tillsammans för att få en komplett bild.
Andra faktorer som kan påverka utländska levnadskostnader involverar utgifter som är specifika för utlandsstationerade. I vissa länder kan levnadskostnaderna för en person född i ett land vara ganska låga, men en utlandsstationerad person kan behöva bo i särskilda säkrade anläggningar. Transporter för utlandsstationerade kan också vara dyrare i vissa städer. I områden där säkerhet krävs kan anställning av säkerhetspersonal påverka levnadskostnaderna.
Levnadskostnaderna påverkas också alltid av val som görs av människorna som bor i landet. Människor som lever sparsamt tenderar att ha lägre levnadskostnader i något land än de som spenderar fritt. Psykologiskt kan detta också bero på vem som betalar för utlandsvistelsen. När ett företag betalar för att en person ska bo i ett annat land, förväntas det vanligtvis att företaget kommer att ge den personen bekvämligheter som är lämpliga för hans eller hennes station, även om de aldrig kommer att använda dem.
I många fall påverkar den typ av arbete som utförs i landet utländska levnadskostnader. Vissa jobb kräver betydande mängder resor, och i många fall kräver detta i sin tur att man äter på restauranger regelbundet. Medlemmar av vissa yrken, såsom lärare, tenderar att packa sina luncher eller äta relativt billig mat. Vistelsens längd kan också påverka utländska levnadskostnader, eftersom personer som har bosatt sig i ett land under en längre tid tenderar att leva annorlunda än de som har ett kort uppdrag. Många olika faktorer kan spela in när man bor utomlands och det bästa sättet att ta reda på vilka faktorer som är relevanta är att göra en personlig budget utifrån erfarenhet.