Tillgångsklasser är investeringskategorier som kan påverkas av förändringar i faktorer som ekonomin, finansmarknaderna och investerarnas sentiment. I vissa fall är de faktorer som driver aktiviteten på marknaderna ganska tydliga, medan det andra gånger kan vara svårare att fastställa. Några av de vanligaste punkterna som kan påverka tillgångsklassens resultat inkluderar företagens lönsamhet, takten med vilken en ekonomi växer eller krymper och politiska förhållanden i en region.
Beroende på investeringskategori varierar i vilken grad faktorer kan påverka tillgångsklassens prestanda. Aktier, som handlas i aktiegruppen, drivs ofta av de förhållanden under vilka företag kan tjäna vinster eller inkomster. När investerare är övertygade om att företag kommer att fortsätta expandera och generera försäljning, är det mer sannolikt att de riktar pengar till just denna tillgångsklass. I utbyte hoppas investerare i allmänhet på att bli belönade med stigande aktiekurser och möjliga utdelningar, vilket är utdelningar som företag ibland gör med övervinster. Ett företags förmåga att möta inkomst- och försäljningsförväntningar enligt bolagsledningsgrupperna är en annan faktor som kan påverka tillgångsklassens prestanda för aktier.
Obligationer handlas i ränteplaceringskategorin och är vanligtvis känsliga för en unik uppsättning faktorer. De två huvudkomponenterna på ett obligationspapper är priset och avkastningen, som rör sig omvänt till varandra. Till exempel, när priset på ett ränteinstrument stiger, sjunker avkastningen, eller räntan.
Inflation är en faktor som kan påverka tillgångsklassens utveckling i obligationer på ett negativt sätt. När investerare köper obligationer får de en serie räntebetalningar utöver återbetalningen av det nominella värdet på skuldebrevet. När inflationen stiger, sjunker värdet på en valuta och detta minskar värdet på investerarnas inkomst när obligationen förfaller eller når sitt utgångsdatum.
Analytikerbetyg kan påverka både aktie- och räntebärande värdepapper. Professionella analytiker ger ofta betyg, liknande betyg, som återspeglar potentialen hos enskilda finansiella värdepapper eller investeringskategorier. Dessa resultat kan gynna en aktie eller obligation om betyget placerar värdepapperet på ett sätt som passar in i en investerares strategi. Analytiker kan också tilldela en positiv eller negativ syn på en hel investeringskategori, vilket kan påverka tillgångsklassens prestanda. Till exempel, om en analytiker varnar för att en regional ekonomi saktar ner med företagsvinster som sannolikt kommer att skadas, kan investerare tolka nyheterna som en signal att omdirigera kapital från aktier till en säkrare investeringskategori.