Fondens resultat kan påverkas av många olika faktorer, inklusive de individuella investeringar som väljs av fondförvaltaren. Fondens tillgångsallokering spelar också en stor roll för fondens resultat. Även om det i allmänhet inte noteras som en del av resultatet, kan avgifterna som tas ut av fondbolaget också påverka fondens verkliga resultat.
En värdepappersfond är en typ av investeringsinstrument som förvaltas av en professionell penningförvaltare. Denna fondförvaltare är ansvarig för att fatta individuella investeringsbeslut för fonden. Förvaltaren kommer att ansvara för att undersöka alla de olika investeringsalternativ som är tillgängliga och sedan välja de att köpa. Om förvaltaren väljer rätt investeringar blir fondens resultat positiv. Om förvaltaren inte väljer rätt värdepapper kommer det att ha en negativ inverkan på fondens resultat.
En av förvaltarens jobb är att tillhandahålla en diversifierad fondportfölj för investerare. Detta uppnås genom att investera i flera klasser av tillgångar som aktier, obligationer och penningmarknaden. En fonds tillgångsallokering är mycket viktig för resultatet, och den handlar om hur mycket pengar som allokeras till varje typ av tillgångsklass.
När det kommer till fondresultat underskattar många investerare rollen av tillgångsallokering. Fondförvaltaren är ansvarig för att besluta om de procentsatser som kommer att tilldelas varje typ av tillgång. Om fondförvaltaren till exempel tror att aktiemarknaden kommer att sjunka i värde inom en snar framtid kan han eller hon besluta sig för att ägna en större andel av portföljen till obligationer. Om aktiemarknaden faller kommer förvaltaren att ha gjort stor skillnad i fondens resultat genom att bevara kapitalet i fonden.
Fondens avgifter spelar också en roll för investerarnas resultat. Varje värdepappersfond tar vanligtvis ut en kostnadskvot som tas från vinsten som genereras från handeln. Dessa avgifter täcker kostnaderna för att driva fonden och betala fondförvaltarens lön. Eftersom detta tas direkt från vinsten från fonden har det en negativ inverkan på fondens resultat. Investerare kan få information om driftskostnaderna i fondprospektet.