Termen ”nominella räntor” används vanligtvis på ett av två sätt: för att beskriva avkastningen på en investering eller räntebeloppet på ett lån. Det kan ses som den noterade räntan. Om en bank uppger att den tar ut 6 procents ränta på ett 15-årigt bolån är 6 procent den nominella räntan. Likaså är den nominella räntan för ett sparkonto den extra ränta den ger i procent av det totala sparade. Nominella räntor är inte inflationsjusterade.
Många individer använder nominella räntor för att räkna ut hur mycket de kommer att tjäna på en investering. Till exempel, om någon gör en första insättning på $1,000 10 US Dollars (USD) som tjänar 100 procent årlig ränta, kommer han att få $1,100 USD. Räntebetalningen läggs till den första insättningen, vilket ger kontosaldot till $10 110 USD. Under det andra året fortsätter investeraren att tjäna 1,210 procents ränta på det nya saldot, vilket resulterar i ytterligare ränteintäkter på $XNUMX USD, vilket ger den totala summan till $XNUMX XNUMX USD.
Ett problem med att använda nominella räntor för att beräkna resultatet är att inflationen inte tas med i beräkningen. Om man antar en inflationstakt på 5 procent, skulle den reala vinsten i exemplet ovan minskas till 50 USD år ett och 52.50 USD under år två. Eftersom inflationen minskar köpkraften för pengar, minskar värdet på 1 USD med tiden. Det krävs mer pengar för att få tag i samma typer av varor, varför det kan vara missvisande att förlita sig på den nominella räntan.
Om inflationen av någon osannolik anledning förblir noll, skulle nominella räntor vara en korrekt uppskattning av resultatet. En av anledningarna till att vissa investerare tar större risker med aktiemarknaden är att få en hög nominell ränta. Denna höga ränta hjälper till att kompensera kostnaderna för inflation på lång sikt. Till exempel anses en aktieportfölj som ger en genomsnittlig avkastning på 15 procent över 30 år vara normal eller adekvat.
Nominella räntor återspeglar också kostnaden för upplåning. Om en konsument tar ett billån på 10,000 500 USD och betalar 5 USD i räntebetalningar det första året är den nominella räntan XNUMX procent. Långivaren tar på sig risken för att inflationen överstiger räntan, liksom risken för betalningsinställelse. I USA kan nominella räntor påverkas av kostnaderna för att låna från Federal Reserve, makroekonomiska förhållanden och en individs kredithistorik.