Den primära skillnaden mellan långfristig och kortfristig finansiering är hur länge skuldförbindelsen förblir utestående. Kortfristig finansiering innebär en låneperiod som vanligtvis är kortare än ett år. Omvänt är långfristig finansiering varje skuldförbindelse med en lånetid som är längre än ett år. Distinktionen är viktig för redovisnings- och skatteändamål.
Företag håller ett öga på pengarna de tjänar och de räkningar de är skyldiga. Allt som inte betalas omedelbart finansieras. Finansiering är en typ av kredit eller lån som gör att ett företag kan ta besittning av en tillgång i nuet men inte betala för det förrän någon gång i framtiden. Finansieringsförpliktelsen redovisas i bolagets redovisningssystem som en skuld eller ett utestående belopp.
Utvärderingen av tillgångar och skulder gör det möjligt för en person att bestämma ett företags ekonomiska hälsa vid en viss tidpunkt. Om ett företag mer tillgångar än skulder, är det i relativt gott skick; men om den har fler skulder än tillgångar kan den hamna i problem. Det finns dock en distinktion att göra när det gäller typer av skulder som hänför sig till ett företags verksamhetscykel.
När en person försöker ta reda på om ett företag tjänar tillräckligt med pengar för att hålla jämna steg med sina utgifter, handlar det om vad företaget gör och vad det är skyldigt inom en driftscykel. En driftscykel är vanligtvis ett räkenskapsår. Allt som händer inom räkenskapsåret anses vara aktuellt eller kortsiktigt, medan allt som händer utanför ettårsperioden anses vara fast eller långsiktigt.
Ur ett ekonomiskt förvaltningsperspektiv relaterar kategoriseringen av skuld som långfristig och kortfristig finansiering till denna analys. Skillnaden mellan långfristig och kortfristig finansiering gäller inte bara de underliggande betalningsvillkoren, den dikterar också hur skulder bokförs och hur skatter betalas. Kortfristig finansiering, även kallad kortfristiga skulder, är skulder som kan betalas av inom den aktuella driftscykeln. Dessa åtaganden påverkar direkt kassaflödet och ingår i varje analys av ett företags likviditet. Kortfristiga skulder kan även kostnadsföras eller dras av under innevarande år mot inkomster för inkomstskatt.
Långfristig finansiering, även känd som långfristiga skulder, är skuldförbindelser som har fleråriga betalningsvillkor. Ett exempel är ett 15-årigt bolån. De betalningar som görs på denna typ av finansiering ingår inte i en analys av ett företags kassaflöde eller förmåga att betala månatliga räkningar. Dessutom behandlas betalningarna ofta olika i skattehänseende. Skatteregler kräver vanligtvis att företag sprider ut eventuella avdrag som företaget är berättigat till på grund av den långsiktiga finansieringen eller den tillgång som det gjorde det möjligt för företaget att förvärva under lånets löptid, istället för att placera hela transaktionen på ett år.