Ett marknadsmisslyckande och ett statligt misslyckande handlar båda om ineffektivitet. På de finansiella marknaderna erkänns en ineffektivitet när det inte finns någon annan som upplever den andra sidan av en handel. Till exempel, när någon tjänar på eller tjänar på en finansiell transaktion, borde någon annan förlora, annars har marknaden misslyckats. En regering misslyckas när den också skapar ineffektivitet, vanligtvis genom att ingripa på marknaderna i ett meningslöst försök att göra marknaderna mer effektiva. När en regering går in ekonomiskt för att rädda ett företag kan den förväntas ingripa på liknande sätt när andra liknande företag är under tvång.
I ekonomin finns det vissa institutioner och branscher som anses alldeles för stora och för viktiga för kapitalmarknaderna och arbetsmarknaden för att misslyckas. När det visar sig att en stor institution eller en hel industri går under, kan regeringen gå in för att förhindra ett kolossalt misslyckande. Regeringen kan göra detta genom att förlänga ett räddningspaket eller stimulanspaket som kommer att hålla företaget eller industrin flytande.
Det är möjligt att pengarna som används i en marknadsräddning är skattebetalarnas pengar. En räddningsaktion som en regering utökar kan också vara ett lån som måste återbetalas under en förutbestämd period av år. Ett marknadsmisslyckande och statligt misslyckande kan uppstå om den livbåt som erbjuds inte åstadkommer vad den var designad för att göra.
Om en regering använder federala pengar för att rädda marknaderna och räddningsaktionen visar sig misslyckas, till exempel om finansieringen var avsedd att förhindra stora företag från att förklara sig i konkurs och de företagen ändå blir insolventa, har det skett ett marknadsmisslyckande och ett statligt misslyckande. Det är möjligt att en regering reagerar för snabbt på en prekär marknadssituation. Om regeringen ingriper i förtid snarare än att låta marknaderna stabiliseras kan resultatet återigen bli marknadsmisslyckande och regeringsmisslyckande.
Ekonomer hävdar att ett statligt misslyckande har mer fruktansvärda resultat än ett marknadsmisslyckande. Med tanke på att skattebetalarnas pengar ofta används för att finansiera en marknadsräddning, om medborgarna inte accepterar ett beslut att rädda ett företag eller en industri, kan stödet för en regional regering avta. Det kan vara särskilt svårt för allmänheten att stödja en räddning om cheferna inom ett konkursföretag har tjänat överdrivet höga löner och bonusar. När politiker beslutar sig för att ingripa på marknaderna bör skälen vara tydligt motiverade och rimliga för att förhindra ett marknadsmisslyckande och ett statligt misslyckande.