Kontraktstillverkning hänvisar till en situation där ett företag kommer att anlita tjänster från en oberoende part för att utföra en specificerad uppgift för verksamheten. När det gäller tillverkning avser kontraktstillverkning en situation där en tillverkare kommer att anlita en oberoende parts tjänster för att utföra ett specifikt jobb. Det finns olika anledningar till denna typ av engagemang från tillverkare, som alla innebär maximering av vinsten. Processen för kontraktstillverkning har också några negativa överväganden som inkluderar risken för osäkerhet och bristande kontroll över processen.
Företagsledningen i allmänhet inser att det bästa sättet att uppnå bästa resultat är att specialisera sig på det som de är mest skickliga på. Inom ekonomi är denna teori känd som ”komparativ fördel”, vilket betyder att även om två företag kan producera samma produkt, kan ett av dem producera det på kortare tid, till ett billigare pris eller till en högre standard än Övrig. Detta är den viktigaste drivkraften bakom kontraktstillverkning. Ett företag som är mindre rustat för att hantera en viss aspekt av en produktionsprocess eller till och med hela processen för en viss vara kommer att vara bättre betjänt av att lägga ut tillverkningen eller produktionen av den artikeln till ett annat företag som är bättre rustat att göra det.
I denna mening tillåter kontraktstillverkning företag att spara kostnader genom att tillverka en viss artikel till en billigare pris än vad det skulle kosta dem om de bestämde sig för att genomföra tillverkningsprocessen själva. En annan fördel med kontraktstillverkning är det faktum att det gör det möjligt för företaget som utför outsourcingen att raka av lite tid över hela processen, vilket ger dem snabbare avkastning och omsättning. Om ett företag är mindre effektivt än ett annat när det gäller att tillverka en vara, kommer kontraktstillverkning att göra det möjligt för det att koncentrera sig på det där det är mest effektivt.
Den stora nackdelen med processen för kontraktstillverkning är det faktum att företaget som utför outsourcingen står inför en viss risk om det misslyckas med att göra sin forskning ordentligt. Detta beror på att en outsourcing av tillverkningen till fel företag skulle kunna kosta företaget mer, snarare än mindre, om det outsourcade företaget inte lyckas leverera som förväntat. I detta avseende kan kvaliteten på produktionen bli lägre än förväntat och företaget kan också ta längre tid än förväntat att slutföra projektet, vilket leder till förluster för outsourcingföretaget.