Det sista som en anställd skulle önska efter flera års tjänst på ett företag är att få en pensionsförmån som inte räcker till för att upprätthålla pensionen. Följaktligen kan en uppskjuten pension vara lämplig. En viktig fördel med att skjuta upp en pensionsutbetalning är att den extra tiden tillåter den totala pensionsförmånen att växa. Det främsta bakslaget är nog att inte kunna gå i pension vid den ålder som kanske var planerad.
En pensionsförmån baseras på en beräkning som använder det totala antalet år en anställd tjänstgjort, summan av pengar som bidragit till planen av den anställde och planens sponsor eller arbetsgivare, och ersättningen till planmedlemmen. Om en anställd väljer att arbeta utöver den traditionella pensionsåldern i en region och därigenom skapar en uppskjuten pension, blir de löpande utbetalningarna, så kallade livränteutbetalningar, större. Detta är en följd av en högre pensionsålder och en kortare tid under vilken förmånen ska betalas ut.
Vid pensionering har en planmedlem en möjlighet att få en pensionsförmån i ett engångsbelopp eller uppdelat på löpande livränta. Vid uppskjuten pension kan det finnas ytterligare ekonomiska fördelar med att ta ut en engångsbetalning. Vissa statliga allmänna pensioner kan ge en ekonomisk belöning för att skjuta upp förmåner. Regionala lagar varierar och förändras, men det finns en belöning i att ta en livränta-liknande utdelning också. En viss procentsats tillkommer på utbetalningarna för uppskjuten pension.
Administrativa olägenheter kopplade till uppskjuten pension kan vara små i jämförelse med att tjäna en högre pensionsinkomst. Pensionsförmåner försenas när pappersarbetet inte lämnas in. Det kan finnas en åldersgräns för när pension slutligen ska tas ut.
Förutom att en planmedlem, eller anställd, skjuter upp en pension, kan en plansponsor eller arbetsgivare skjuta upp pensionsavgifter. Kontantinbetalningar görs av en plansponsor för att hålla fonderingsnivån för en pension sund. När det gäller en allmän pension, säg en statlig plan, kan ett dåligt finansiellt tillstånd skadas ytterligare och få större konsekvenser. Om det finns ett lagstiftande godkännande skulle denna form av uppskjuten pension göra det möjligt för staten att skjuta upp inbetalningar under en period så att pengarna kan användas någon annanstans. Staten är fortfarande på kroken för pensionsavbetalningen, och så småningom måste betalningen göras.