Hela livförsäkringar har en funktion associerad med dem som kallas en donation. En kapitalfond är ett konto som fungerar tillsammans med livförsäkringen, där pengarna i försäkringen ger ränta. Istället för att betala ut förmånen av försäkringen när försäkringstagaren dör, börjar en kapitalförsäkring att betala ut till innehavaren när försäkringstagaren når en viss ålder eller när kontantvärdet är samma värde som dödsfallsersättningen. Att överlämna en kapitalförsäkring har för- och nackdelar förknippade med det.
Den främsta fördelen med att överlämna ett kapital är att det ger omedelbara kontanter till försäkringstagaren. Om försäkringstagaren upplever en ekonomisk svårighet eller har ett behov av medlen är det en fördel. Det ger också försäkringstagaren en möjlighet att ta ut pengarna från livförsäkringen och investera dem i något som ger en högre ränta eller mer avkastning.
Nackdelen med att överlämna en kapitalanskaffning är att det betyder att efter försäkringstagarens död kommer arvingarna inte att få en utbetalning vid dödsfall från försäkringen. Att överlämna försäkringen tar också bort möjligheten för försäkringstagaren att få tillgång till kontanterna när de behöver dem för framtida utgifter.
En annan nackdel är att den försäkringstagare som överlåter kapitalet kanske inte kan kvalificera sig för en ny livförsäkring. Till exempel, om försäkringstagaren tar ut försäkringen vid 72 års ålder, kanske det inte går att upprätta en ny försäkring, där vissa hälsokriterier måste uppfyllas. Återigen betyder det att arvingar inte kommer att ha tillgång till några pengar när försäkringstagaren går bort.
Förutom att inte ha tillgång till pengarna om kapitalet är borta har en äldre försäkringstagare inte heller tiden på sin sida. Även om de inte är för gamla kvalificerar sig för en ny livförsäkring eller kapital, kanske de inte har tillräckligt med tid att bygga upp ett tillräckligt stort kontantvärde för att göra investeringen värd ansträngningen och kostnaden.
En annan egenskap hos denna typ av konto har sina fördelar och nackdelar. Räntan på kontot är baserad på hur väl marknaden presterar. När marknaden ger låga räntor, lider kapitalet. Å andra sidan gynnar en blomstrande marknad kapitalet. Det finns med andra ord en risknivå förknippad med att köpa och behålla en gåva, samt att överlämna en gåva.