Kontanter är räntefria, vilket är ett av de främsta fördelarna med att spendera dem. Detta innebär att en person kan spendera mindre för inköp om han spenderar kontanter än om han använder ett kreditkort och betalar räntan som läggs till det. På samma sätt är det vanligtvis mer benägna att spendera inom sina resurser och har en realistisk syn på sina köpvanor om de spenderar pengar. En av nackdelarna med att spendera pengar är dock det faktum att det är oersättligt. Dessutom hjälper kontantköp inte en person att bygga upp en positiv kredithistorik.
Ett av de främsta fördelarna med att spendera kontanter är det faktum att det inte finns någon ränta på köp som görs med den. När en person betalar med kreditkort betalar han vanligtvis ränta på pengarna han spenderar. Det betyder att varje köp faktiskt kostar mer än det belopp som står på prislappen. Som sådan kan en person faktiskt spara pengar genom att köpa kontant istället för att använda kreditkort.
Ett annat fördel med att spendera pengar gäller en persons tankesätt när han gör inköp. När en person spenderar pengar, står han inför verkligheten av hur mycket pengar han spenderar. Ofta tänker folk två gånger innan de spenderar pengar, eftersom de lätt kan relatera utgifterna för sina pengar till hur lång tid de har arbetat för dem. I många fall förlorar människor dock en del av verkligheten av hur mycket de spenderar när de använder kreditkort.
När en person spenderar pengar är det vanligtvis mer sannolikt att han håller sig inom sina resurser. Människor spenderar ofta mer än de har råd med när de använder kreditkort. De kan ofta övertyga sig själva om att de kommer att ha råd med köpet senare. Denna tankegång kan dock slå tillbaka, eftersom individen kan ha problem med att betala mer än det lägsta på sitt kreditkortskonto varje månad, vilket leder till rejäla räntekostnader över tiden. Faktum är att individen kan spendera månader eller till och med år på att betala av ett köp som han egentligen inte hade råd med.
En av nackdelarna med att spendera pengar är det faktum att det är oersättligt. När en person bär kontanter för inköp, finns det alltid en chans att han förlorar dem eller att någon stjäl dem. I händelse av att någon av dessa saker händer kan den olyckliga personen inte ersätta pengarna. Om ett kreditkort försvinner eller blir stulet brukar kreditkortsföretaget däremot hjälpa till med att ersätta det. I många fall är kortinnehavaren inte ansvarig för eventuella köp en tjuv gör med sitt kort.
Bristen på kredituppbyggnad är en annan nackdel med att spendera pengar. När en person gör inköp med kredit och betalar sina räkningar i tid bygger han en solid kredithistorik. Detta kan vara till hjälp när han till exempel vill köpa ett hus eller en bil. När en individ bara spenderar kontanter bygger han dock inte upp sin kredithistorik och kan ha svårare att kvalificera sig för lån.