Lagar i många länder gör det möjligt för skattebetalare att begära skatteavdrag för vissa typer av utgifter. I allmänhet inkluderar tillåtna skatteavdrag pensionsavgifter, sjukvårdskostnader, utbildningskostnader och vissa skuldrelaterade utgifter. Dessutom innehåller tillåtna avdrag för egenföretagare ofta affärsrelaterade avgifter och till och med betalningar av bolån och billån, i vissa fall.
I många länder finansieras pensionsplaner med brutto- snarare än nettoinkomst, vilket innebär att en skattebetalare kan begära skatteavdrag för ett årligt planbidrag. Caps begränsar tillåtna avdrag både för individer och för par som lämnar in sina skatter gemensamt. Dessutom kan företag ofta kräva avdrag för bidrag som görs för anställdas räkning.
Sjukvårdskostnader inklusive medicinska försäkringspremier är bland de tillåtna avdragen som vanligtvis används i länder som saknar nationell sjukvård. Receptkostnader, läkarbidrag och arvoden för röntgen och andra typer av undersökningar är ofta avdragsgilla. Lagar på många håll gör det också möjligt för skattebetalare att kräva livförsäkringspremier som avdragsgilla kostnader.
Lokala eller nationella myndigheter finansierar utbildningsinstitutioner i många länder, men människor som skickar sina familjemedlemmar till privata skolor kan ofta kräva undervisningskostnader som tillåtna avdrag. Högskoleavgifter, logiavgifter och avgifter för böcker är bland de andra typerna av utbildningskostnader som skattebetalarna normalt kan dra av från sina skatter. I de flesta fall kan skattebetalare begära skatteavdrag för sina egna utbildningskostnader samt kostnader för närmaste familjemedlemmar. Vissa länder har lagar som hindrar människor från att göra anspråk på skatteavdrag relaterade till sina barns utbildningskostnader när dessa barn har nått vuxen ålder.
Räntebetalningar på bolån är avdragsgilla inom många områden. Vissa skattebetalare kan också kräva avdrag för kreditkortsräntebetalningar och finansieringsavgifter på andra typer av skulder som billån eller studielån. Tillåtna avdrag på många ställen inkluderar dessutom fastighetsförsäkring, fastighetsskatt och underhållskostnader för hemmet.
Förutom konsumenter kan företagare också begära avdrag för olika driftskostnader, inklusive finansieringskostnader, lagerinköp och uthyrning av utrustning. Egenföretagare kan ibland begära skatteavdrag för ett familjefordon om det fordonet ibland används i affärssyfte. I många länder kan egenföretagare kräva företagskostnader på sin personliga avkastning i vilket fall de kan ha möjlighet att klassificera ett bolån och andra skulder som antingen ett personligt eller ett företagsavdrag.
Många skattebetalare specificerar avdrag men vissa länder tillåter skattebetalare att göra anspråk på ett standardavdrag. Personer som misslyckas med att föra register över sina avdragsgilla kostnader gör ofta anspråk på standardavdraget. I vissa fall kan standardavdraget överstiga en individs faktiska tillåtna avdrag.