Average True Range (ATR), Commodity Channel Index (CCI) och Relative Strength Index (RSI) är alla tekniska analysindikatorer. Till skillnad från fundamental analys, en form av säkerhetsanalys som gör aktieköp beroende av värdet och den ekonomiska hälsan hos den underliggande verksamheten, fokuserar teknisk analys enbart på kursrörelserna för den faktiska aktien. Tekniska analysindikatorer är formler som härrör från marknadsdata som aktiekurs och volymen av aktier som säljs under en viss tidsperiod. Dessa indikatorer används för att identifiera branschrelaterade trender i prisrörelser, momentum och volatilitet.
ATR är en av de tekniska analysindikatorerna som utvecklades för att beräkna volatiliteten i råvaruindustrin. Volatilitet är måttet på förändringar i en aktie eller en råvaras pris över tiden. Höga volatilitetsvärden indikerar att priserna fluktuerar ofta och visar potentialen för enorma förluster eller vinster på kort sikt. Generellt sett betraktas potentiella investeringar med volatilitetsmått som är högre än de i jämförbara råvaror eller marknaden som helhet som riskfyllda.
Råvaror är produkter eller resurser som konsumenter köper baserat på pris snarare än varumärkesidentifiering eller produktdifferentiering. Olja, bensin, silver och apelsinjuice är exempel på råvaror. Eftersom råvaror är prisberoende påverkar förändringar i prissättningen på grund av krig i oljeterritorier, arbetarstrejker eller naturkatastrofer som skadar växtodlingen utbudet eller efterfrågan och orsakar vilda svängningar i råvarupriserna på den öppna marknaden.
ATR står för volatiliteten i råvaruindustrin genom att subtrahera det högsta av dagens högsta pris och föregående dags stängningskurs från det lägsta av dagens låga pris eller föregående dags stängningskurs. Denna information spåras under en 14-dagarsperiod. Dessa siffror är sedan medelvärde. Råvaror som säljs högre än ATR ska säljas, de som säljer lägre ska köpas.
CCI är en del av gruppen av tekniska analysindikatorer som används för att identifiera förändringar i råvaror och lager i cykliska industrier där utbudet och efterfrågan på produkter varierar under året. Den jämför den nuvarande prisnivån med den genomsnittliga prisnivån under en viss tidsperiod. Resultat som är högre än industri- eller marknadsstandarder tyder på att råvarupriserna säljer över sina genomsnitt; detta kan betyda en topp i priserna och få handlare att sälja. Negativa eller lägre siffror indikerar att råvarupriserna säljer under genomsnittet, vilket kan tyda på en köpmöjlighet eller lågkonjunktur i branschen.
RSI är en vanlig teknisk analysindikator som bedömer farten för en vara eller ett värdepappers försäljningspris. Momentum handlare försöker köpa aktier eller råvaror som ökar i pris och har en hög volym av säljare på den öppna marknaden. Värdepapper med fallande priser och handelsvolym säljs vanligtvis av momentuminvesterare.
Handlare använder RSI för att identifiera överköpta och översålda råvaror eller aktier. Överköpt indikerar att marknadspriserna för närvarande är för höga och sannolikt kommer att sjunka på kort sikt. Detta beror vanligtvis på kraftiga prisstegringar under en kort tidsperiod. Översåld, å andra sidan, betyder att ett värdepappers pris är tillräckligt lågt för att indikera ett rally.
För att hitta RSI delar handlare antalet prisuppgångar med antalet nedåtgående prisrörelser under en viss tidsperiod. En RSI över 70 tyder på att det finns fler köpare än säljare på marknaden och aktien eller råvaran har blivit överköpt. Följare av tekniska analysindikatorer brukar sälja på denna information. En RSI-beräkning under 30 kan vara bevis på överförsäljning och uppmana handlare att köpa.