Socialförsäkringsskatter betalas av amerikanska arbetare och deras arbetsgivare för att finansiera programmet för ålderdom, överlevande och funktionshinder (OASDI). Programmet, som också inkluderar flera välfärdsinitiativ, hjälper pensionärer, arbetslösa individer, barn till avlidna arbetare och individer som får hjälp från Medicare, Medicaid, välfärden och State Children’s Health Insurance Program. Vanligtvis kallade socialförsäkringsskatter kräver skatterna för dessa program också en separat Medicare-skatt, som ingår i den totala källskatt som fastställts av Federal Insurance Contributions Act (FICA). Regelbundet anställda individer kommer att betala hälften av sina sociala avgifter, medan deras arbetsgivare betalar den andra hälften, men egenföretagare betalar hela skatten, eftersom de är både anställda och arbetsgivare.
Socialförsäkring och Medicare är de två huvudtyperna av socialförsäkringsskatt. Dessa två skatter innehålls vanligtvis tillsammans från en anställds lön, men de betraktas som distinkta och separata delar. För 2010 var den totala socialförsäkringsskatten 12.4% av den totala inkomsten, medan Medicare-skatten var 2.9% av den totala inkomsten. Arbetare var ansvariga för 6.2% av inkomsten för social trygghet och 1.45% av inkomsten för Medicare, medan deras arbetsgivare betalade den återstående hälften för varje skatt.
Tax Relief Act från 2010 gjorde att socialförsäkringsskatten sänktes med 2% för 2011 år, men Medicare-skatten förblev densamma. Arbetare 2011 är ansvariga för 4.2% av inkomsten för socialförsäkringsskatten, medan arbetsgivarna är ansvariga för 6.2%. Medicare-skatten förblir 1.45% för varje part.
Egenföretagare måste betala båda delarna av socialförsäkringsskatterna, eftersom de tar på sig rollen som anställd och arbetsgivare samtidigt. Skattelättnadslagen gäller dock fortfarande, så att egenföretagare betalar totalt 10.4 % av sin inkomst för socialförsäkringsskatten och 2.9 % av sin inkomst för Medicare-skatten för 2011. Under 2010 betalade egenföretagare totalt 15.3 % kombinerade Medicare- och socialförsäkringsskatter.
Socialförsäkringsskatter är separata från vanliga inkomstskatter. Den skattesats med vilken en individ beskattas för federal inkomstskatt varierar beroende på inkomstnivå, men alla arbetare betalar samma procentsats för socialförsäkringsskatter. Dessutom, för 2010 och 2011, är den maximala inkomst som är tillgänglig för att beskattas för social trygghet och Medicare $106,800 XNUMX US-dollar (USD). Till skillnad från vanlig inkomstskatt kommer individer inte att beskattas för dessa program för några ytterligare pengar som tjänats in efter att ha nått skattegränsen.