Skattefri inkomst är inkomst som du inte är skyldig att betala inkomstskatt på. I USA (USA) kan denna status involvera federal inkomstskatt, statlig inkomstskatt eller båda, beroende på vilket instrument som motiverar detta undantag. Förutom att individer har skattebefriade inkomster kan organisationer, föreningar och klubbar också ha en ideell status och vara befriade från att betala inkomstskatt på sina inkomstkällor.
För personlig inkomstskatt är den vanligaste skattefria inkomstkällan den ränta som betalas på kommun- och statsobligationer. Kommunalobligationer kommer i form av allmänna förpliktelser, intäktsobligationer och andelsbevisobligationer. De kan köpas som specifika obligationer på individuell basis, eller kan köpas som en sammansättning av obligationer, paketerade i fonder eller indexfonder.
Räntan betalas normalt halvårsvis eller vid nollkupongsobligationer vid förfall. Dessa obligationer är befriade från statliga och federala skatter så länge som innehavaren av obligationen rapporterar sin personliga inkomstskatt från samma stat. Obligationer utanför delstaten är skattepliktiga till din bosättningsstat, men förblir federalt skattebefriade.
Fram till 1980-talet emitterades även kommunobligationer i form av innehavarobligationer, som inte behövde registreras. De hölls privat och räntekuponger klipptes och skickades till vilken bank som helst för betalning utan att det krävdes pappersspår. När obligationerna förföll skulle själva obligationerna lämnas in för inlösen på vilken bank eller sparande och lån som helst. Dessa obligationer kunde inte övervakas och föll i händerna på penningtvätt och andra olagliga instrument och fasades följaktligen ur användning.
Räntan på statsskuldväxlar och obligationer är skattebefriade inkomster för statliga och lokala skatter. Den federala skattedelen av denna ränteinkomst rapporteras endast vid förfall eller när obligationerna löses in. Regeringen erbjuder dessa ränteprodukter som skatteincitament för att främja och generera statliga och federala förbättringar. De används också för att upprätthålla kvalitetstjänster och fördelar för allmänheten.
Förmåner från invaliditet, social trygghet, välfärd, veteranersättning och ersättning till arbetare anses vara skattebefriad inkomst. De är endast skattepliktiga för personer som tjänar en sammanlagd inkomst som överstiger ett visst belopp under ett kalenderår. De flesta gåvor och arv anses också vara skattefria inkomster. Stipendier och stipendier faller vanligtvis också i denna kategori men behöver utredas, eftersom vissa är skattepliktiga.
En skattebefrielsestatus ges till ideella organisationer. Dessa varierar till sin natur, såsom välgörenhets-, arbetar- och veteranorganisationer, kyrkor, skolor, affärs- och amatöridrottsligor, bondeföreningar, väpnade styrkor och vissa sociala klubbar. De flesta broderliga, litterära och vetenskapliga sällskap anses också vara icke-vinstdrivande.
För att en ideell organisation ska kunna behålla sin skattebefrielsestatus måste de följa strikta riktlinjer och lämna in ett formulär för Internal Revenue Service (IRS) 990. Denna fullständiga avslöjanderapport har krävts sedan 2008. Detta formulär försäkrar ekonomiskt ansvar till IRS och allmänheten. De enda undantagen från denna rapport är trosbaserade organisationer, statliga institutioner och statliga företag.