De mest populära formerna av skatteavdragsgilla sparkonton är IRA och Roth IRA. Dessa fungerar på olika sätt, där skatteavdraget gäller för insatser i det förra fallet och uttag i det senare fallet. Det finns också en speciell sparplan för högre utbildningskostnader som erbjuder en mängd olika skatteförmåner.
En populär form av skatteavdragsgilla sparkonto är IRA eller individuellt pensionskonto. I den ursprungliga formen, känd som en traditionell IRA, är bidrag avdragsgilla. Detta innebär att en person som tjänar 40,000 2,000 USD (USD) som betalar 38,000 XNUMX USD till en IRA kommer att betala inkomstskatt för året som om han tjänade XNUMX XNUMX USD. Personen betalar inte skatt på fonden förrän han går i pension och börjar göra uttag. Dessa pengar klassas sedan som en del av hans inkomst för det året och är föremål för inkomstskatt.
Den kontrasterande typen av skatteavdragsgilla besparingar är känd som Roth IRA, uppkallad efter politikern som sponsrade lagstiftningen som inrättade det. Det vänder på skatteprocessen, vilket innebär att bidragen till fonden inte är avdragsgilla, men uttagen vid pensionering är det. Detta skulle normalt vara en fördel för någon som är i en högre skatteklass när de gör uttagen än när de gör bidragen.
En annan stor skillnad mellan de två typerna av IRA är åldersbegränsningar. Med en traditionell IRA finns det en straffavgift på 10 % för att ta ut pengar från fonden före 59 och ett halvt års ålder, med undantag för vissa undantag relaterade till utgifter för utbildning, hälsa eller hemköp. En traditionell IRA-innehavare måste också börja ta ut lite pengar från fonden när han fyller 70 och ett halvt, och måste göra ett minsta uttag från fonden varje år efter det, baserat på en glidande skala. Även om det fortfarande finns uttagsrestriktioner för en Roth IRA i vissa situationer, är de mindre stränga än de som är förknippade med en traditionell IRA. Det kan vara en förmån om personen till exempel inte är i behov av inkomsten vid 70 och ett halvt års ålder och hellre vill att pengarna ska få en längre chans att växa, skattefritt.
Föräldrar som vill spara pengar för att hjälpa till att finansiera sitt barns universitetsutbildning kan använda ett avdragsgilla sparkonto som kallas en 529-plan, uppkallad efter den relevanta delen av USA:s skattelagstiftning. Sådana planer har betydande skattefördelar. Den som betalar till planen kan dra av betalningarna från sin skattepliktiga inkomst för året. Tillväxten på pengarna i planen från investeringar beskattas inte. Och studenten betalar vanligtvis inte skatt vid mottagandet av pengarna, så länge de spenderas på godkända högskolerelaterade kostnader som studieavgifter, boende eller utrustning.