Produktlicensering är i allmänhet att hyra ut en idé eller produkt till en tillverkare. Tillverkaren ansvarar för att producera, distribuera, annonsera och slutligen sälja produkten. I utbyte mot att ge tillverkaren en idé eller produkt får uppfinnaren en provision eller royaltybetalning för varje föremål som tillverkas eller säljs. Produktlicensvillkoren varierar beroende på avtal och bransch.
Vanligtvis slutförs produktlicenseringar för en idé eller produkt. Denna idé eller produkt kan vara ny eller kan vara en variant av en befintlig produkt. Nya idéer kan licensieras till alla företag, eftersom det inte finns några befintliga rättigheter att ta hänsyn till. Variationer eller förbättringar av en befintlig produkt måste licensieras till parter med rättigheterna till den befintliga produkten för att skydda redan existerande rättigheter.
Enskilda uppfinnare eller tillverkare närmar sig ett konsumentvarumärke för att pitcha en produkt som ska skapas med hjälp av varumärkets karaktärer som en del av konsumentprodukten. Konsumentprodukterna kan bland annat omfatta kläder, leksaker, elektroniska apparater, böcker, heminredning och utomhusutrustning. Konsumentproduktlicensering kan också slutföras i en omvänd process, där karaktären eller namnet på ett stort varumärke licensieras till tillverkaren för att inkluderas på en konsumentprodukt, snarare än när en idé är licensierad till en tillverkare
Scouterna hjälper till att matcha uppfinnare med tillverkare. Produktspaningföretag betalas av tillverkaren för att hjälpa till med tillverkarens produktlicensprogram. Dessa parter letar efter att hitta kommersiella, industriella och konsumentprodukter för att utöka sina kunders produktlinjer. Kommersiella och industriella produkter kan inkludera sådana som används av statliga myndigheter för att underhålla statlig egendom och utrustning.
Impulsköpsartiklar som kan säljas för en liten summa pengar är prioriterade varor för många tillverkare för produktlicenser. Impulsköpsartiklar som kan säljas i köksbutiker, butiker och hem- och trädgårdsbutiker gör att en tillverkare kan utöka sitt produktutbud utan att riskera lika mycket kapital som med en dyrare vara. I allmänhet är dessa enkla produkter.
Varje tillverkare och uppfinnare måste bestämma hur idén ska skyddas. Vissa uppfinnare väljer att lämna in ett provisoriskt patent medan de arbetar mot produktlicensiering. Vissa tillverkare kommer endast att licensiera helt patenterade produkter. Specialister på produktlicensiering föreslår att uppfinnare investerar så lite som möjligt i en idé tills ett licensavtal har ordnats, men ser till att idén skyddas under förhandlingar med ett provisoriskt patent- och sekretessavtal.