I affärer är kontanter kungen. Många företag använder en specifik kassaflödesformel för att beräkna kassaflödet för att säkerställa att de har tillräckligt med likviditet i verksamheten. Vanliga typer av kassaflödesformler inkluderar det fria kassaflödet, diskonterat kassaflöde, operativt kassaflöde och kassaflödesanalysen. De tre första är förenklade formler som kräver viss uppskattning av framtida kassaflöden och vad dessa siffror betyder för ett företags nuvarande verksamhet. Kassaflödesanalysen är ett professionellt uttalande som släpps till alla affärsintressenter som en officiell kassaposition.
Fritt kassaflöde är mängden kontanter ett företag har att fördela mellan de individer eller grupper som investerat i företaget. Grundformeln för denna beräkning är nettovinst plus avskrivningar och amorteringskostnader, minus förändringar i rörelsekapital och investeringar. Avskrivningar läggs tillbaka till nettoresultatet eftersom dessa siffror är icke-kontanta poster. De utgifter som anges i resultaträkningen för avskrivningar och amorteringar är helt enkelt räkenskapssiffror. Förändringar i rörelsekapital är tillägg eller subtraktioner relaterade till omsättningstillgångar och kortfristiga skulder.
Diskonterat kassaflöde är en kassaflödesformel som tar uppskattade framtida kassaflöden och diskonterar dem tillbaka till den aktuella tidens dollarvärde. Detta hjälper företag att avgöra om nya affärsmöjligheter är värda den initiala kostnaden. Till exempel, ett företag som förväntar sig att tjäna $150,000 XNUMX US-dollar (USD) kommer att diskontera denna siffra till det aktuella dollarvärdet med hjälp av företagets kapitalkostnad. Kapitalkostnadsräntan är vad företag måste betala för användningen av externa medel, vare sig det gäller lån eller eget kapital. Denna kassaflödesformel är i första hand avsedd att användas som ett prognosverktyg för företagsekonomi.
Operativt kassaflöde är en del av kassaflödesanalysen. Denna del avser kassainflöden och utflöden som är direkt relaterade till ett företags normala affärsverksamhet. Även om det liknar formeln för fritt kassaflöde, innehåller det operativa kassaflödet några extra bitar. Formeln drar av ökningar i kundfordringar, kapitalavkastning och andra intäkter från företagets nettoresultat. Bolaget kommer då att lägga till utgifter som redovisas som förluster och dra av en ökning av leverantörsskulder, avskrivningar, nedskrivningar eller andra redovisningssiffror och finansieringskostnader. Resultatet är det faktiska kassaflödet från normal affärsverksamhet.
Kassaflödesanalysen inkluderar formeln för det operativa kassaflödet och inkluderar kassainflöden och utflöden från investerings- och finansieringsverksamheten. Detta gör att företaget kan bestämma kassaflödet från försäljningen av tillgångar och genererat från att sälja obligationer, ge ut aktier, betala utdelningar och andra aktiviteter som involverar företagets kassaresurser.