Individuella pensionskonton (IRA) är pensionssparplaner i USA som ger ägarna vissa skatteförmåner. Enligt lag, för att förbättra kontonas stabilitet och säkerhet, är IRA:er förbjudna att delta i vissa transaktioner, vilket lägger till ett skydd för att säkerställa att medlen kommer att vara tillgängliga för ägarens pensionering. Dessa förbjudna IRA-transaktioner riktar sig inte bara till de typer av investeringar som kan göras, utan också de personer eller organisationer som är parter i transaktioner med en IRA. Efterlevnaden av IRA-reglerna övervakas av Internal Revenue Service (IRS).
Först etablerad av Employee Retirement Income Security Act från 1974 (ERISA), tillåter IRA arbetare att öppna konton och finansiera dem med en begränsad summa av sina inkomster. Belopp som bidragit till ens IRA, såväl som eventuella inkomster, är undantagna från federal inkomstbeskattning, och vanligtvis även statlig inkomstbeskattning, tills de faktiskt dras tillbaka från IRA. Ändringar har gjorts i IRA-programmet sedan starten, inklusive införandet av Roth IRA, men IRA:s förbjudna transaktioner gäller alla IRA.
Begränsningar för vilken typ av tillgångar kontot kan äga återspeglas i en av de mest betydande IRA förbjudna transaktionerna. Insättningar till en IRA måste vara kontanter, och en IRA får inte investera i samlarföremål som konstverk, frimärks- och myntsamlingar och antikviteter. Vissa ädla metaller kan köpas av en IRA så länge de uppfyller vissa kvalifikationer. IRA:er är strängt förbjudna att köpa livförsäkring.
En av de mer missförstådda IRA förbjudna transaktionerna gäller användningen av en IRA:s tillgångar för att köpa fastigheter. Detta är förbjudet endast om det ägandet ger en omedelbar fördel för den skattskyldige. Till exempel får en IRA-ägare inte använda IRA:s tillgångar för att köpa sin egen bostad, även om han sedan gör hyra eller hypoteksbetalningar till IRA. Fastigheter kan ägas av en IRA om ägaren inte drar nytta av det, till exempel ett lägenhetskomplex vars invånare betalar sin hyra direkt till IRA. IRA:s ägare får dock inte agera som en betald fastighetsförvaltare.
Ett annat missförstånd uppstår angående IRA-förvaltarens makt att förbjuda transaktioner. Internal Revenue Code är dock mycket tydlig och ger specifikt förvaringsinstitut befogenhet att upprätta mer restriktiva transaktionspolicyer. Till exempel kommer många IRA-förvaltare endast att tillåta köp av värdepapperiserade fastigheter, såsom fastighetsinvesteringsfonder (REIT), trots att koden generellt tillåter direkt ägande av fastigheter. Användningen av en IRA:s tillgångar för att göra kodkompatibla, icke-traditionella investeringar måste göras genom en förvaringsinstitut som tillåter den aktuella investeringen.
Det finns också en grupp av IRA förbjudna transaktioner som av IRS kategoriseras som transaktioner med diskvalificerade personer. Bland annat anses alla med ett förtroendeansvar gentemot IRA, eller någon som drar nytta av det, vara diskvalificerad person. Detta inkluderar vårdnadshavaren för IRA och dess anställda, såväl som IRA:s ägare och andra listade förmånstagare. Även anhöriga genom blod eller äktenskap till diskvalificerade personer är diskvalificerade. Således får en IRA inte låna ut pengar till sin ägare eller någon medlem av hennes familj, och de får inte heller användas som säkerhet för något sådant lån.