Det finns ett antal olika sätt att finansiera projekt och forskning inom förnybar energi, vilket inkluderar statliga bidrag, privata bidrag och riskkapitalinvesteringar. Finansiering av förnybar energi kan också göras av en privatperson som vill finansiera hela strävan ensam. För- och nackdelar finns för varje alternativ. De som söker finansiering för förnybar energi bör noga överväga kostnaderna och möjligheterna som finns tillgängliga från varje väg och sedan välja en eller flera baserat på den analysen.
En individ eller ett företag som vill sponsra hela projektet kan ha fördelen av att inte behöva lyssna på någon annan, men tar också en stor risk. Startkostnaderna för projekt för förnybar energi kan bli extraordinärt höga. Tekniken är ofta dyr och den utrustning som behövs kanske inte är lätt tillgänglig på marknaden. Oavsett om man planerar en hel elproduktionsanläggning för förnybar energi, eller ett mindre företag som en tillverkningsanläggning för vindkraftverk, kommer kostnaderna fortfarande att vara mycket oöverkomliga för alla utom de mest rika företag och individer.
Riskkapital är en typ av finansieringsfordon som skapats specifikt för att hjälpa nystartade företag och de som forskar om nyare teknologier. Som sådant är riskkapital ofta ett mycket populärt alternativ för finansiering av förnybar energi. De typer av investerare som är intresserade av riskkapitalprojekt letar ofta efter exakt vad projekt för förnybar energi representerar. Dessa projekt har en potential att erbjuda en hög belöning för de som är villiga att riskera det.
Privata grupper och individer kan också erbjuda privata bidrag som ett sätt att finansiera förnybar energi. I de flesta fall hoppas grupperna att antingen skörda ekonomiska belöningar från ett projekt genom att fungera som partners, eller så kan de göra det på grund av filantropiska skäl. Till exempel kan vissa privatfinansierade miljögrupper känna att bidrag för förnybar energi ger en chans att gå bort från traditionella energikällor och ser att sponsra nya projekt som ett sätt att främja en bättre förvaltning av jorden.
Av liknande skäl kan regeringar också erbjuda finansiering av förnybar energi genom bidragsprogram. Dessa bidrag beviljas vanligtvis genom en konkurrensutsatt process och är föremål för vissa villkor. När regeringen beviljar ett bidrag förväntar sig vanligtvis ett projekt inom en viss tidsram och förväntar sig att projektet ska slutföras inom det specifika landets gränser. Om projektet lyckas med att upptäcka nya metoder eller typer av förnybar energi kan det också krävas att den kunskapen delas med andra grupper.
Oavsett vilken metod för finansiering av förnybar energi som väljs finns det sannolikt både villkor och skattekonsekvenser att ta hänsyn till. Riskkapitalister kan till exempel kräva en högre ränta, eller en betydande ägarandel i företaget. Som med alla typer av inkomster kan mottagna pengar bli föremål för någon typ av inkomstskatt. I vissa fall kan inkomster och andra skatter neutraliseras av skatteincitamentsprogram som syftar till att främja utvecklingen av förnybar energi.