När en person överväger att göra karriär som finansiell rådgivare, kan han tro att jobbet i sig handlar om siffror. Han kommer dock snart att få reda på att det läggs stor vikt och vikt vid bokstäver som följer hans namn på hans visitkort också, särskilt de som anger de olika certifieringar som finansiell rådgivare han för närvarande innehar. En finansiell rådgivare kan bli certifierad i en mängd olika kompetenser baserat på hans individuella expertområde. De vanligaste certifieringarna som söks är Certified Financial Planner® (CFP®), Certified Public Accountant (CPA), Chartered Financial Analyst (CFA) och Chartered Life Underwriter (CLU).
En finansiell rådgivare som innehar en CFP®-certifiering har visat sig vara en välgrundad finansspecialist med kunskap om alla viktiga aspekter av finansbranschen, särskilt individuella behov av finansiell planering. Han har framgångsrikt genomfört och godkänt ett prov, har skaffat sig den erforderliga erfarenhetsnivån i branschen och har erhållit den minsta utbildningsbakgrunden. Han är också skyldig att fullfölja krav på fortlöpande fortbildning och återkommande tester för att behålla sin certifiering av finansiell rådgivare av CFP® aktuell och i god status.
CPA-certifieringen för finansiell rådgivare ges till en person som är specialiserad på redovisningsområdet och som har uppfyllt nödvändig utbildning, erfarenhet, licensiering och examenskrav. En CPA förbereder och lämnar in skattedeklarationer, samt utför efterföljande skatterevisioner, antingen för privatpersoner eller företag. En individ som redan har utsetts till en CPA kommer ibland också att söka en finansiell rådgivare certifiering som en Personal Finance Specialist (PFS), som visar sin förståelse för personlig ekonomisk planering såväl som skatter.
En CFA-certifiering av finansiell rådgivare beviljas en person som framgångsrikt har klarat tre certifieringsprov efter tre års relevant redovisningserfarenhet. Certifieringen är utformad för att förmedla en omfattande förståelse för redovisningsprocedurer, såväl som portföljförvaltning och investeringsanalys. Många individer som innehar en CFA-certifiering kommer också att ha en Chartered Investment Counselor (CIC) beteckning. Denna kompletterande certifiering av finansiell rådgivare visar att individen har visat en mer detaljerad förståelse för portföljförvaltningsstandarder och praxis än vad som krävs av CFA.
CLU-certifieringar ges till en individ som fokuserar på de ekonomiska aspekterna av olika försäkringar och förmåner. Det handlar om en kombination av utbildningsprogram och en omfattande tentamenserie. En CLU-certifierad finansiell rådgivare är utrustad för att hantera ett brett spektrum av ämnen, inklusive fastighetsplanering, liv- och sjukförsäkring, pensionsplanering och investeringsförvaltning. CLU-certifieringar krävs ofta för individer som söker arbete inom försäkringsbranschen som kommer att ta itu med de ekonomiska aspekterna av branschen.