Även om det finns ett antal specifika former, finns det i grunden två huvudtyper av ersättning, som inkluderar direkt och indirekt. Direkt ersättning avser vanligtvis alla slags ersättningar som kommer som en enkel ekonomisk vinst för anställda, inklusive lön, ersättningar för resor och andra aktiviteter och bonusar. Det finns också indirekt ersättning, som ger en förmån för någon men som kanske är mindre okomplicerad. Dessa kan inkludera möjligheten till övertidsersättning, förmåner för pensionering och mer flexibla scheman för anställda.
Olika typer av ersättning beror ofta på olika metoder genom vilka en arbetsgivare kan ge anställda förmåner och incitament för att belöna dem för deras hårda arbete. Många av dessa tekniker delas in i en av två grundläggande kategorier: direkt och indirekt ersättning. En av de enklaste och vanligaste typerna eller ersättningarna är den lön som betalas ut till en anställd för hans eller hennes arbete. Detta är direkt ersättning som ger anställda en grundläggande mätning av värdet av deras arbete, vilket gör att de kan inse att den ansträngning de lägger ner belönas med ekonomisk vinst.
Direktformulär kan också innehålla bonusar som anställda kan få för särskilt imponerande prestationer. Dessa typer av ersättningar är inte alltid tillgängliga, till skillnad från en lön, och används vanligtvis som en metod för att motivera bättre prestationer. Detta ger inte bara en anställd ett direkt exempel på belöning för sitt arbete, utan det visar för andra att de kan få sådan ersättning för ökad ansträngning. Företag kan också ge traktamenten till anställda, till exempel ett ekonomiskt stipendium som ges till en anställd som reser för sitt företags räkning.
Det finns även vissa typer av ersättningar som är indirekta, vilket gör att de inte alltid ger ett självklart ekonomiskt incitament för de anställda. Till exempel är övertidsersättning förvisso en direkt form, men möjligheten till sådan ersättning är indirekt eftersom den inte nödvändigtvis betalas ut. Många anställda kan tycka att en arbetsmiljö är mer givande med vetskapen om att extra ansträngning och övertid kan kompenseras på ett direkt sätt, även när de inte utnyttjar det.
Pensionsförmåner och flexibla scheman är också indirekta typer av ersättningar. Företag som erbjuder pensionsförmåner gör det ofta på ett sätt som inte direkt ger de anställda ekonomisk vinst när de arbetar, men som samlar på sig värde på lång sikt och lönar sig i slutändan. Flexibla scheman belönar inte i sig anställda med extra pengar, eftersom de inte nödvändigtvis får mer betalt för att arbeta på ovanliga timmar. Dessa scheman kan dock tillåta anställda att arbeta ett mer givande antal timmar, och ofta ger de anställda en känsla av värde.